أرباح باركليز تصعد 13 في المئة في الربع الثالث مع قفزة 47 في المئة في دخل أنشطة الأسهم

بقلم فريق ذي إيدج للأبحاث

حقق باركليز ربحاً منسوباً إلى المساهمين بلغ 1,646 مليون جنيه إسترليني في الربع الثالث من 2026، بارتفاع 13 في المئة عن 1,457 مليون جنيه إسترليني قبل عام. وزاد الدخل 3 في المئة إلى 7,365 مليون جنيه إسترليني، فيما صعد الربح قبل الضريبة 12 في المئة إلى 2,322 مليون جنيه إسترليني. وأعلن البنك أيضاً برنامجاً جديداً لإعادة شراء الأسهم بقيمة 500 مليون جنيه إسترليني.

وبلغ العائد على حقوق الملكية الملموسة 11.7 في المئة، ارتفاعاً من 10.6 في المئة. وعلى مدى تسعة أشهر وصل العائد إلى 13.8 في المئة، متجاوزاً هدف البنك لعام 2026 البالغ أكثر من 12 في المئة. وأشار الرئيس التنفيذي للمجموعة سي إس فينكاتاكريشنان إلى استمرار زخم الأداء التشغيلي والمالي لباركليز، وقال إن البنك حقق جميع أهدافه لعام 2026 أو يسير على الطريق لتحقيقها.

أبرز أرقام باركليز في الربع الثالث 2026

الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر، من إعلان نتائج باركليز للربع الثالث 2026. ونسب التغير المئوية من البنك نفسه، أما التغير بالنقاط فوفق حسابنا.

أنشطة الأسهم تقود بنك الاستثمار

وحقق بنك الاستثمار ربحاً قبل الضريبة بلغ 1,010 ملايين جنيه إسترليني، بزيادة 9 في المئة، رغم أن دخله لم يزد إلا 1 في المئة إلى 3,129 مليون جنيه إسترليني. لكن تركيبة دخله تغيرت تغيراً حاداً، إذ قفز دخل أنشطة الأسهم 47 في المئة إلى 1,010 ملايين جنيه إسترليني، بينما تراجعت إيرادات أنشطة الدخل الثابت والعملات والسلع 19 في المئة إلى 1,012 مليون جنيه إسترليني.

ووفق حسابنا، أضافت الأسهم 321 مليون جنيه إسترليني، فيما خسرت أنشطة الدخل الثابت والعملات والسلع 244 مليوناً، لترتفع إيرادات الأسواق العالمية بمقدار 77 مليون جنيه إسترليني، وفق حسابنا. وشكّلت الأسهم 50.0 في المئة من دخل الأسواق العالمية، وفق حسابنا، مقابل 35.4 في المئة قبل عام، فباتت الذراعان تدرّان إيرادات شبه متساوية. ويعزو البنك ذلك إلى استثمارات سابقة في تمويل الوساطة الرئيسية ومشتقات الأسهم، ويصف بيئة أنشطة الدخل الثابت والعملات والسلع بالصعبة.

وجنّب بنك الاستثمار 33 مليون جنيه إسترليني لخسائر الائتمان، مقابل 144 مليوناً قبل عام. ومع ذلك انخفض العائد على حقوق الملكية الملموسة لديه إلى 9.5 في المئة من 10.1 في المئة، وهو ما عزاه البنك إلى ارتفاع التكاليف 4 في المئة وزيادة حقوق الملكية المخصصة.

بنود دخل بنك الاستثمار في الربع الثالث

بنود مختارة من تحليل دخل بنك الاستثمار، والاستشارات جزء من رسوم الخدمات المصرفية والاكتتاب. ونسب التغير من البنك نفسه.

الأعمال البريطانية وبنك المستهلك الأميركي

وحقق باركليز المملكة المتحدة ربحاً قبل الضريبة بلغ 955 مليون جنيه إسترليني، مقابل 953 مليوناً. وارتفع دخله 4 في المئة إلى 2,349 مليون جنيه إسترليني، فيما زادت تكاليفه 6 في المئة بفعل إجراءات تكلفة هيكلية بقيمة 110 ملايين جنيه إسترليني. وبلغ العائد على حقوق الملكية الملموسة 21.2 في المئة مقابل 21.8 في المئة، وهامش صافي الفائدة 3.69 في المئة مقابل 3.68 في المئة.

وسجّل بنك الشركات في المملكة المتحدة أسرع نمو في الربح قبل الضريبة بين الأقسام الخمسة، وفق قراءتنا، إذ ارتفع ربحه 11 في المئة إلى 313 مليون جنيه إسترليني ونما دخله 10 في المئة، وبلغ عائده 23.5 في المئة. وزادت القروض المقدمة للعملاء لديه 14 في المئة على أساس سنوي.

وزاد دخل البنك الخاص وإدارة الثروات 10 في المئة، لكن تكاليفه صعدت 18 في المئة مع استثمار البنك في أعمال إدارة الثروات، وتراجع ربحه قبل الضريبة إلى 78 مليون جنيه إسترليني من 91 مليوناً.

أما بنك المستهلك الأميركي فحقق ربحاً قبل الضريبة بلغ 126 مليون جنيه إسترليني، نزولاً من 155 مليوناً. وارتفعت تكاليفه 14 في المئة في أول ربع كامل يضم بيست إيغ، الشركة التي استحوذ عليها، وهبط عائده إلى 10.9 في المئة من 13.5 في المئة. وتراجعت مخصصات انخفاض القيمة لديه إلى 340 مليون جنيه إسترليني من 379 مليوناً، لكنها ظلت تمثل 67.6 في المئة من مخصصات المجموعة في الربع، وفق حسابنا.

الربح قبل الضريبة حسب القسم في الربع الثالث

لا يظهر المقر الرئيسي في الجدول. أرقام الربع الثالث من إعلان النتائج نفسه.

واستأثر بنك الاستثمار بنسبة 43.5 في المئة من الربح قبل الضريبة للمجموعة، وفق حسابنا، فيما حقق باركليز المملكة المتحدة 41.1 في المئة، وفق حسابنا. وأسهم بنك الاستثمار بنسبة 42.5 في المئة من دخل المجموعة، وباركليز المملكة المتحدة بنسبة 31.9 في المئة، وفق حسابنا.

التكاليف والائتمان ورأس المال

وارتفع إجمالي المصروفات التشغيلية 1.4 في المئة، وفق حسابنا، فيما نما الدخل 2.8 في المئة، وفق حسابنا. وأدت هذه الفجوة البالغة 1.4 نقطة، وفق حسابنا، إلى نزول نسبة التكاليف إلى الدخل إلى 62 في المئة. وصعدت التكاليف التشغيلية قبل الرسوم التنظيمية وتكاليف التقاضي 7 في المئة إلى 4,565 مليون جنيه إسترليني، غير أن تكاليف التقاضي والسلوك البالغة 255 مليون جنيه إسترليني قبل عام تحولت إلى قيد دائن بقيمة 16 مليون جنيه إسترليني هذا الربع، ما كبح الإجمالي. ولولا إجراءات التكلفة الهيكلية البالغة 201 مليون جنيه إسترليني، لبلغت النسبة 59.2 في المئة، وفق حسابنا.

وارتفع صافي دخل الفوائد 4.4 في المئة إلى 3,910 ملايين جنيه إسترليني، وفق حسابنا، ليشكل 53.1 في المئة من الدخل مقابل 52.3 في المئة قبل عام، وفق حسابنا. وخارج بنك الاستثمار والمقر الرئيسي، نما صافي دخل الفوائد 7 في المئة إلى 3.5 مليار جنيه إسترليني.

وهبطت مخصصات انخفاض القيمة الائتمانية 20 في المئة إلى 503 ملايين جنيه إسترليني، وتراجع معدل خسائر القروض إلى 43 نقطة أساس من 57 نقطة. ويتوقع البنك أن يدور المعدل في 2026 حول الحد الأعلى لنطاقه البالغ 50 إلى 60 نقطة أساس.

وبلغت نسبة حقوق الملكية العادية من الشريحة الأولى 14.2 في المئة، متجاوزة بقليل الحد الأعلى للنطاق المستهدف البالغ 13 إلى 14 في المئة. ومن المتوقع أن تضيف قواعد بازل 3.1، المنتظر تطبيقها اعتباراً من 1 يناير 2027، ما بين 8 و15 مليار جنيه إسترليني إلى الأصول المرجحة بالمخاطر، ما سيخفض النسبة بما بين 30 و55 نقطة أساس. وبعد ذلك يُفترض أن يؤدي خفض متطلب الركيزة الثانية أ إلى نزول العتبة التي تبدأ عندها القيود على التوزيعات، أي متطلب الحد الأقصى للمبلغ القابل للتوزيع، إلى 11.6 في المئة من 12.2 في المئة. ووفق حسابنا، يترك تطبيق الأثرين معاً على النسبة الحالية هامشاً يتراوح بين 2.05 و2.30 نقطة فوق العتبة الجديدة.

وبلغ مجموع التوزيعات المعلنة منذ بداية العام 2.8 مليار جنيه إسترليني، بزيادة 46 في المئة. وجاء متوسط عدد الأسهم في الربع أقل بنسبة 4.4 في المئة مما كان عليه قبل عام، وفق حسابنا، وهو ما يفسر، وفق قراءتنا، ارتفاع ربحية السهم 18 في المئة مقابل نمو الربح 13 في المئة.

الأشهر التسعة والأهداف

وعلى مدى الأشهر التسعة، ارتفع الدخل 8 في المئة إلى 23,866 مليون جنيه إسترليني، فيما نما الربح قبل الضريبة بوتيرة أسرع بلغت 15 في المئة إلى 8,388 مليون جنيه إسترليني. ووصل الربح المنسوب إلى المساهمين إلى 5,837 مليون جنيه إسترليني، بزيادة 17 في المئة، وجاءت ربحية السهم أفضل من ذلك، إذ قفزت 23 في المئة إلى 43.0 بنس.

ويتوقع باركليز دخلاً يبلغ نحو 31.5 مليار جنيه إسترليني في 2026، ما يترك، وفق حسابنا، 7,634 مليون جنيه إسترليني للربع الرابع، أي أكثر بنسبة 7.9 في المئة من 7,077 مليون جنيه إسترليني في الربع الرابع من 2025، وفق حسابنا. ويتوقع البنك أن يبلغ إجمالي التكاليف نحو 18.5 مليار جنيه إسترليني في 2026 و18.4 مليار في 2027.

أهداف باركليز كما نشرها البنك

من الأهداف المالية للمجموعة وتوقعاتها الإرشادية في إعلان الربع الثالث 2026. ويعتزم البنك أيضاً إعادة أكثر من 15 مليار جنيه إسترليني من رأس المال إلى المساهمين بين 2026 و2028.

لماذا يهم: زادت أرباح باركليز في ربع تراجعت فيه إيرادات أنشطة الدخل الثابت والعملات والسلع وانخفض فيه ربح بنك المستهلك الأميركي. وفي المقابل، صعد دخل أنشطة الأسهم وتراجعت مخصصات انخفاض القيمة. ورفع تقلص عدد الأسهم ربحية السهم بوتيرة أسرع من الربح. ويتجاوز العائد على مدى تسعة أشهر هدف 2026 بالفعل، أما هدف 2028 فعائد يزيد على 14 في المئة.

النظرة المستقبلية: يتطلب بلوغ توقعات الدخل لعام 2026 ربعاً رابعاً يزيد 7.9 في المئة على مستواه قبل عام، وفق حسابنا. ويخطط البنك لإجراءات تكلفة هيكلية إضافية بنحو 300 مليون جنيه إسترليني في ذلك الربع، فيما يُنتظر تطبيق تعديلات بازل 3.1 اعتباراً من 1 يناير 2027. ويعلن إتش إس بي سي نتائج الربع الثالث في 27 أكتوبر، ثم لويدز في 29 أكتوبر ونات ويست في 30 أكتوبر.

المصادر: باركليز، إتش إس بي سي، مجموعة لويدز المصرفية، مجموعة نات ويست، ذي إيدج.

اشترك في النشرة المجانية

تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي