ربح قياسي لبنك دبي التجاري قبل الضريبة بـ2.95 مليار درهم والبنك السعودي الأول يرفع أرباحه
حقق بنك دبي التجاري ربحاً قياسياً قبل الضريبة بلغ 2,948 مليون درهم في الأشهر التسعة الأولى من 2026، بارتفاع 4.1 في المئة على أساس سنوي. ورفع البنك السعودي الأول صافي أرباحه في الأشهر التسعة 2.8 في المئة إلى 6,582 مليون ريال، فيما نما الربح التشغيلي لمصرف الإمارات الإسلامي 7 في المئة إلى 3.3 مليار درهم. وأعلنت البنوك الثلاثة نتائجها في 21 أكتوبر، وهو اليوم الذي ثبّتت فيه موديز تصنيف ودائع البنك السعودي الأول عند A1 مع نظرة مستقبلية مستقرة.
وتنضم البنوك الثلاثة بذلك إلى ستة بنوك سعودية وبنك الإمارات دبي الوطني، التي تناولت ذي إيدج نتائجها في 21 أكتوبر.
ثلاثة بنوك خليجية تنمّي أرباح الأشهر التسعة أو تحافظ عليها
| البنك | البند | الأشهر التسعة 2026 | التغير السنوي |
|---|---|---|---|
| بنك دبي التجاري، دولة الإمارات | الربح قبل الضريبة | 2,948 مليون درهم | +4.1% |
| البنك السعودي الأول، السعودية | صافي الربح العائد إلى المساهمين | 6,582 مليون ريال | +2.8% |
| الإمارات الإسلامي، دولة الإمارات | الربح التشغيلي | 3.3 مليار درهم | +7% |
| الإمارات الإسلامي، دولة الإمارات | صافي الربح | 2.7 مليار درهم | مستقر إلى حد كبير |
الأشهر التسعة حتى 30 سبتمبر 2026، من بيان كل بنك أو إفصاحه. لم ينشر الإمارات الإسلامي نسبة تغير لصافي الربح، ووصفه البنك نفسه بأنه مستقر إلى حد كبير.
بنك دبي التجاري يسرّع وتيرته في الربع الثالث
وجاء الرقم القياسي مدعوماً بربع ثالث أقوى، إذ حقق البنك ربحاً قبل الضريبة بلغ 1,063 مليون درهم بين يوليو وسبتمبر، بزيادة 9.2 في المئة عن الربع الثاني. وبلغ ربح الربع بعد الضريبة 969 مليون درهم، مرتفعاً 9.4 في المئة. أما صافي دخل الفوائد فنما بوتيرة أسرع، بنسبة 9.7 في المئة.
وأسهم هذا الربع وحده بنسبة 36.1 في المئة من إجمالي الربح قبل الضريبة في الأشهر التسعة، وفق حسابنا. وتفوق كل من الربعين الثاني والثالث على الربع الذي سبقه، وفق قراءتنا.
ربح بنك دبي التجاري قبل الضريبة يرتفع في الربعين الثاني والثالث
| الفترة | الربح قبل الضريبة، مليون درهم | التغير |
|---|---|---|
| الربع الأول 2026 | 912 | لا ينطبق |
| الربع الثاني 2026 | 973 | +6.7% عن الربع الأول |
| الربع الثالث 2026 | 1,063 | +9.2% عن الربع الثاني |
| الأشهر التسعة | 2,948 | +4.1% على أساس سنوي |
الربح قبل الضريبة للربع الأول، البالغ 912 مليون درهم، وللنصف الأول، البالغ 1,885 مليون درهم، كما نشرهما بنك دبي التجاري في أبريل ويوليو 2026. وربح الربع الثاني هو ربح النصف الأول مطروحاً منه ربح الربع الأول، وفق حسابنا، وكذلك نسبة تغيره عن الربع الأول، أما نسبتا التغير للربع الثالث وللأشهر التسعة فكما نشرهما البنك.
وعلى مدى الأشهر التسعة، ارتفع الدخل التشغيلي 0.9 في المئة إلى 4,440 مليون درهم. ونما الدخل من غير الفوائد 2.6 في المئة بدعم من الرسوم، فيما زاد صافي دخل الفوائد زيادة طفيفة بلغت 0.2 في المئة. وصعدت التكاليف 1.4 في المئة إلى 1,178 مليون درهم، لتبلغ نسبة التكاليف إلى الدخل 26.53 في المئة. وتراجعت مخصصات الانخفاض في القيمة 22.6 في المئة إلى 314 مليون درهم. واستحوذت التكاليف والمخصصات معاً على 33.6 في المئة من الدخل التشغيلي، وفق حسابنا.
وبلغت ضريبة الشركات 264 مليون درهم، أي 9.0 في المئة من الربح قبل الضريبة، وفق حسابنا. ويصل بذلك الربح بعد الضريبة في الأشهر التسعة إلى 2,684 مليون درهم، وفق حسابنا. وبلغ العائد على حقوق الملكية بعد الضريبة 21.38 في المئة.
ونمت الميزانية العمومية أيضاً، إذ بلغ صافي القروض 109.6 مليار درهم، بارتفاع 8.5 في المئة منذ ديسمبر. وتعادل هذه الزيادة 8.6 مليار درهم، وفق حسابنا. وارتفع إجمالي الأصول 4.7 في المئة خلال الفترة نفسها إلى 167.9 مليار درهم، وشكّلت الحسابات الجارية وحسابات التوفير 50 في المئة من الودائع.
وتحسنت جودة الأصول، إذ انخفضت نسبة القروض غير المنتظمة إلى 2.98 في المئة، بتحسن 52 نقطة أساس عن مستواها قبل عام. وارتفعت نسبة التغطية إلى 106.99 في المئة، وتصل إلى 153.14 في المئة عند احتساب الضمانات على قروض المرحلة الثالثة. وبلغت نسبة حقوق الملكية العادية من الشريحة الأولى 12.71 في المئة، وأصدر البنك في يوليو سندات من الشريحة الأولى الإضافية لرأس المال بقيمة 600 مليون دولار. وقال الرئيس التنفيذي الدكتور بيرند فان ليندر إن البنك حقق أداءً قياسياً في الأشهر التسعة الأولى من 2026.
البنك السعودي الأول يوسّع إقراضه ويحافظ على تصنيف A1
زادت أرباح البنك السعودي الأول في الأشهر التسعة 177 مليون ريال، وفق حسابنا. وبلغ ربح الربع الثالث 2,165 مليون ريال، بارتفاع 1.0 في المئة على أساس سنوي.
ونما دخل العمولات بوتيرة أسرع من الأرباح. فقد بلغ صافي دخل العمولات الخاصة من التمويل والاستثمارات 3,071 مليون ريال في الربع الثالث، وفق جمعنا، مقابل 2,885 مليوناً قبل عام. ويمثل ذلك زيادة بنسبة 6.4 في المئة، وفق حسابنا، بما يتسق مع نسبة 6 في المئة التي أعلنها البنك. وارتفع إجمالي دخل العمليات في الربع الثالث 5.3 في المئة على أساس سنوي إلى 3,841 مليون ريال.
وقاد الإقراض هذا النمو، إذ بلغت القروض والسلف 325.2 مليار ريال، بزيادة 11.0 في المئة عن مستواها قبل عام. وارتفعت الودائع 3.3 في المئة إلى 325.4 مليار ريال، وإجمالي الأصول 6.4 في المئة إلى 474.0 مليار. وعلى مدى الأشهر التسعة، أنفق البنك 30.1 في المئة من دخل العمليات على التكاليف، وفق حسابنا، وهي نسبة قريبة من 29.8 في المئة قبل عام.
ودعم انخفاض العبء الضريبي صافي الأرباح، إذ أشار البنك إلى استرداد ضريبة دخل على استثمارات مؤهلة في الصكوك والسندات الحكومية. وتقلص الفارق بين الربح قبل الضريبة والربح العائد إلى المساهمين إلى 731 مليون ريال من 974 مليوناً، وفق حسابنا.
ويبلغ التقييم الائتماني الأساسي للبنك السعودي الأول لدى موديز a3، وتضيف إليه الوكالة درجتين لاحتمال مرتفع جداً لحصوله على الدعم الحكومي. وقدّرت الوكالة نسبة القروض غير المنتظمة بـ2.5 في المئة في يونيو 2026، نزولاً من 6.2 في المئة في 2020. ويمثل ذلك انخفاضاً بمقدار 3.7 نقطة مئوية، وفق حسابنا. وباستثناء القروض المشتراة أو المستحدثة منخفضة القيمة الائتمانية، بلغت النسبة 1.3 في المئة، فيما بلغت نسبة التغطية 177 في المئة. وبلغ صافي الدخل 1.9 في المئة من الأصول الملموسة في يونيو. وقالت الوكالة إن نسبة صافي القروض إلى الودائع لدى البنك، البالغة 93.6 في المئة، تأتي ضمن الأدنى في النظام المصرفي السعودي.
الإمارات الإسلامي ينمّي محفظته التمويلية بنسبة من رقمين
ارتفع إجمالي دخل الإمارات الإسلامي 6 في المئة إلى 4.7 مليار درهم، مدفوعاً بالدخل من غير الفوائد. وزادت المصروفات 5 في المئة إلى 1.4 مليار درهم، فيما تحسنت نسبة التكاليف إلى الدخل إلى 29.5 في المئة من 29.9 في المئة قبل عام.
وبلغ تمويل العملاء 101.6 مليار درهم، بارتفاع 14.4 في المئة في الأشهر التسعة الأولى من 2026، وصعدت الودائع 13.4 في المئة إلى 115.8 مليار درهم. وبالمقارنة مع سبتمبر 2025، زاد التمويل 20 في المئة والودائع 25 في المئة، وفق حسابنا. وشكّلت الحسابات الجارية وحسابات التوفير 63.2 في المئة من الودائع، فيما بلغت نسبة التمويل إلى الودائع 87.7 في المئة.
وتحسنت نسبة التمويل غير المنتظم إلى 2.4 في المئة من 2.8 في المئة قبل عام، فيما بلغت نسبة التغطية 151.5 في المئة ونسبة كفاية رأس المال 16.2 في المئة. ويخدم البنك أكثر من 45,000 من المنشآت الصغيرة والمتوسطة في دولة الإمارات.
نسب القروض غير المنتظمة دون 3 في المئة لدى البنوك الثلاثة
| البنك | نسبة القروض غير المنتظمة | نسبة التغطية | نسبة رأس المال |
|---|---|---|---|
| الإمارات الإسلامي، دولة الإمارات | 2.4% | 151.5% | حقوق الملكية العادية من الشريحة الأولى 15.1% |
| البنك السعودي الأول، السعودية | 2.5% | 177% | حقوق الملكية العادية الملموسة إلى الأصول المرجحة بالمخاطر 14.2% |
| بنك دبي التجاري، دولة الإمارات | 2.98% | 106.99% | حقوق الملكية العادية من الشريحة الأولى 12.71% |
أرقام بنك دبي التجاري والإمارات الإسلامي في 30 سبتمبر 2026، من بيانيهما. وأرقام البنك السعودي الأول في يونيو 2026، من تثبيت وكالة التصنيف لتصنيفه في 21 أكتوبر، وتستثني نسبة التغطية لديه القروض المشتراة أو المستحدثة منخفضة القيمة الائتمانية، أما نسبة حقوق الملكية العادية الملموسة إلى الأصول المرجحة بالمخاطر فهي مقياس الوكالة، ولا تماثل نسبة حقوق الملكية العادية من الشريحة الأولى.
في المقابل، سارت بعض البنود في الاتجاه المعاكس. فقد انخفض ربح البنك السعودي الأول في الربع الثالث 7.1 في المئة عن الربع الثاني، وتراجع ربحه قبل الضريبة في الأشهر التسعة 0.9 في المئة إلى 7,313 مليون ريال. وارتفع مخصص خسائر الائتمان في الربع الثالث إلى 362 مليون ريال من 82 مليوناً قبل عام، ووصف البنك هذه المخصصات بأنها مرتبطة بحالات فردية، وقال إن جودة الأصول الحالية لا تزال سليمة. وبحسب مقياس وكالة التصنيف، انخفضت نسبة حقوق الملكية العادية الملموسة إلى الأصول المرجحة بالمخاطر لدى البنك إلى 14.2 في المئة في يونيو من 14.9 في المئة في نهاية 2025، بما يعكس نمو الإقراض. وسجّل الإمارات الإسلامي مخصصات انخفاض في القيمة بلغت 141 مليون درهم، مقابل عكس مخصصات بقيمة 44 مليون درهم قبل عام، وبلغت نسبة حقوق الملكية العادية من الشريحة الأولى لديه 15.1 في المئة مقابل 17.7 في المئة. أما ودائع بنك دبي التجاري فنمت 0.7 في المئة منذ ديسمبر، بوتيرة أبطأ من نمو قروضه.
لماذا يهم: وسّعت البنوك الثلاثة إقراضها مع إبقاء نسب القروض غير المنتظمة دون 3 في المئة، وفق قراءتنا. فقد ارتفعت قروض البنك السعودي الأول 11.0 في المئة خلال عام. ونما تمويل الإمارات الإسلامي 20 في المئة مقارنة بسبتمبر 2025، وفق حسابنا. وزاد صافي قروض بنك دبي التجاري 8.5 في المئة. وتحسنت لدى البنكين الإماراتيين نسبة القروض غير المنتظمة إلى إجمالي الإقراض. ويشير ذلك إلى طلب صحي على الائتمان في السعودية والإمارات، مع صمود جودة الأصول، وفق قراءتنا.
النظرة المستقبلية: تتوقع وكالة التصنيف أن تبقى جودة أصول البنك السعودي الأول مستقرة إلى حد كبير خلال الفترة المقبلة الممتدة من 12 إلى 18 شهراً، وأن يسير نمو القروض بما يتماشى إلى حد كبير مع قدرة البنك على توليد رأس المال داخلياً. ويستثمر بنك دبي التجاري في الذكاء الاصطناعي والابتكار والرقمنة، فيما يدعم إصداره الرأسمالي في يوليو تخطيطه لرأس المال على المدى الطويل. ويقول الإمارات الإسلامي إن نسبة التمويل إلى الودائع البالغة 87.7 في المئة تقع بهامش مريح ضمن النطاق الذي تستهدفه الإدارة، مضيفاً أن رأس ماله وسيولته يمنحانه القدرة على دعم نمو التمويل.
المصادر: بنك دبي التجاري، البنك السعودي الأول، تداول السعودية، الإمارات الإسلامي، موديز، ذي إيدج.
