ملخص أسواق الولايات المتحدة وأوروبا 14 يوليو: الأسهم تتجاوز صدمة النفط مع تراجع أسعار المستهلكين الأميركية 0.4 في المئة وقفزة غولدمان 9 في المئة وانهيار آي بي إم 25 في المئة
أغلقت وول ستريت على ارتفاع بدعم من أهدأ قراءة شهرية للتضخم الأميركي في ست سنوات وارتداد قطاع الرقائق، بينما دارت دراما اليوم الحقيقية داخل المؤشرات. ارتفع إس آند بي 500 بنسبة 0.38 في المئة إلى 7,543.59 وناسداك 0.90 في المئة إلى 26,107.01، بينما أغلق داو جونز مرتفعا 0.02 في المئة فقط عند 52,508.27، مكبوحا بانهيار سهم آي بي إم 25.21 في المئة في أسوأ يوم له منذ أكتوبر 1987 على الأقل، في الجلسة نفسها التي قفز فيها سهم غولدمان ساكس 9.00 في المئة على نتائج فصلية قوية. وأغلقت أوروبا بين الاستقرار والارتفاع، مع صعود فوتسي 100 بنسبة 0.30 في المئة إلى 10,529.39.
الخلفية الكلية هي التي رفعت السوق. انخفضت أسعار المستهلكين الأميركية في يونيو 0.4 في المئة على أساس شهري، في أكبر تراجع شهري منذ أبريل 2020، مع هبوط البنزين 9.7 في المئة، وبقاء الأسعار الأساسية من دون تغيير على أساس شهري والتضخم العام عند 3.5 في المئة على أساس سنوي، وفق مكتب إحصاءات العمل، وهي قراءة غطيناها بالتفصيل في ملخص السلع اليوم. وبعد تسعين دقيقة، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في أول شهادة له أمام مجلس النواب إن اللجنة “لا تتسامح مع تضخم مرتفع باستمرار”، وأكد تثبيت يونيو عند 3.50 إلى 3.75 في المئة، وفق النص المنشور لدى الاحتياطي الفيدرالي. وتراجع عائد سندات الخزانة لعشر سنوات نحو 3 نقاط أساس إلى 4.59 في المئة وهبط مؤشر فيكس 3.73 في المئة إلى 16.52، في يوم ثانٍ من الهدوء رغم تماسك برنت عند 85 دولارا.
افتتح موسم نتائج الربع الثاني بانقسام بين البنوك على وقع التقلبات نفسها التي طبعت الشهر الماضي. حقق غولدمان ساكس أرباحا بلغت 20.98 دولارا للسهم على إيرادات 20.34 مليار دولار، متجاوزا بفارق كبير توقعات الإجماع عند 14.48 دولارا و16.13 مليار دولار وفق سي إن بي سي نقلا عن إل إس إي جي، بتجاوز يقارب 45 في المئة على الأرباح و26 في المئة على الإيرادات، وفق حسابنا، وأغلق مرتفعا 9.00 في المئة. وارتفع جيه بي مورغان 2.50 في المئة وبنك أوف أميركا 1.88 في المئة، مع قول الرئيس التنفيذي لبنك أوف أميركا لسي إن بي سي إن قفزة إيرادات تداول الأسهم تعود في جزء كبير منها إلى موجة الذكاء الاصطناعي وانتعاش آسيا. وهبط سيتي غروب 5.29 في المئة رغم تسجيله أفضل إيرادات فصلية في عقد عند 24.77 مليار دولار، وخسر ويلز فارغو 2.71 في المئة، في تذكير بأن تجاوز التقديرات ليس كتجاوز تمركزات المستثمرين، في قراءتنا.
آي بي إم قدمت الانهيار. أظهرت النتائج الأولية للربع الثاني أرباحا معدلة عند 2.93 دولار للسهم على إيرادات 17.2 مليار دولار، دون توقعات عند 3.01 دولار و17.86 مليار دولار وفق سي إن بي سي نقلا عن فاكت سيت، فهوى السهم 25.21 في المئة إلى 217.07 دولارا في أسوأ يوم له منذ أكتوبر 1987 على الأقل. الإخفاق نفسه كان صغيرا، نحو 2.7 في المئة على الأرباح و3.7 في المئة على الإيرادات، وفق حسابنا، لكنه كلف السهم ربع قيمته، وهو دليل على أن التمركزات والثقة كانا أهم من حسابات الإخفاق ذاتها. وقال الرئيس التنفيذي أرفيند كريشنا إن العملاء تحولوا إلى “نقل إنفاقهم الرأسمالي الفصلي نحو الخوادم والتخزين ومشتريات الذاكرة” قبل زيادات متوقعة في الأسعار، ما ضغط على خطي البرمجيات والبنية التحتية، في أوضح أثر على مستوى الشركات حتى الآن لإعادة تسعير الذاكرة والعتاد التي عصفت بقطاع الرقائق هذا الأسبوع، في قراءتنا، حتى مع ارتفاع إنفيديا 4.1 في المئة وتصدر قطاع الرقائق تعافي ناسداك. وداخل مؤشر داو المرجح بالسعر، كاد مكسب غولدمان البالغ 94.09 دولارا يعادل خسارة آي بي إم البالغة 73.16 دولارا، وهو ما يفسر إغلاق المؤشر شبه مستقر، في قراءتنا للجلسة.
كان إغلاق أوروبا هادئا بالمقارنة. أضاف فوتسي 100 نسبة 0.30 في المئة ويورو ستوكس 50 نسبة 0.15 في المئة إلى 6,280.19 وداكس 0.13 في المئة إلى 25,147.03 وكاك 40 نسبة 0.03 في المئة إلى 8,366.85، في لوحة بين الاستقرار والارتفاع تلقت قراءة التضخم الأميركية اللينة بارتياح من دون محفز خاص بها.
وفي العملات والعملات المشفرة، تراجع الدولار بعد بيانات التضخم: ارتفع اليورو 0.33 في المئة إلى 1.1419 والإسترليني 0.31 في المئة إلى 1.3387، وتحسن الين 0.14 في المئة إلى 162.20 للدولار، وثبت الدينار الكويتي عند 0.3077، وضعف الجنيه المصري 0.96 في المئة إلى 50.67 للدولار. وقفز بيتكوين 3.84 في المئة إلى 64,458 دولارا، وارتفع الذهب 1.42 في المئة إلى 4,062.70 مع صعود برنت 2.28 في المئة إلى 85.20 في أواخر تعاملات نيويورك.
وإلى الشرق، تبقى إغلاقات الثلاثاء من ملخص أسواق الشرق الأوسط وآسيا هي المرجع: تراجع تاسي 0.80 في المئة في أكبر انخفاض يومي له منذ بدء التصعيد، وخسرت دبي 1.28 في المئة والقاهرة 0.59 في المئة بينما قفزت عمّان 1.02 في المئة، وارتدت آسيا من انهيار الاثنين مع ارتفاع شنتشن 2.77 في المئة وكوسبي 0.73 في المئة ونيكاي 0.74 في المئة. وتظل بورصة قطر معلقة على أن تستأنف التداول يوم الأحد.
لماذا يهم: وضع اليوم الأول من موسم النتائج أرقاما على جانبي موجة الذكاء الاصطناعي: التقلبات والتدفقات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي التي أثرت مكاتب التداول في غولدمان وبنك أوف أميركا هي القوى نفسها التي عصفت بفصل آي بي إم عبر ضغط إمدادات الذاكرة، وقد كافأت السوق وعاقبت وفقا لذلك. وبالنسبة للخليج، التوليفة المهمة هي قراءة تضخم أميركية تنخفض على أسعار طاقة سابقة للحصار بينما يغرس الاحتياطي الفيدرالي راية عدم التسامح، لأن مسار الفائدة التالي يحدد كلفة ربط العملات بالدولار في المنطقة في اللحظة التي تعاد فيها تسعير إيرادات النفط صعودا.
النظرة المستقبلية: الأربعاء يجمع شهادة وارش أمام مجلس الشيوخ مع أسعار المنتجين الأميركية والناتج المحلي الإجمالي الصيني للربع الثاني، مع مزيد من نتائج البنوك الكبرى خلال الأسبوع وقرار بنك كوريا الخميس. والسؤال المفتوح من اليوم هو ما إذا كانت هدنة التضخم في يونيو ستصمد أمام أول شهر من طاقة مسعّرة بأسعار الحصار، وما إذا كان تحذير آي بي إم قصة شركة واحدة أم أول شرخ يحدثه ضغط الذاكرة في موسم النتائج الأوسع.
جدول – الولايات المتحدة وأوروبا، إغلاقات 14 يوليو، مرتبة بحسب التغير:
| المؤشر | الإغلاق | التغير |
|---|---|---|
| ناسداك | 26,107.01 | +0.90% |
| إس آند بي 500 | 7,543.59 | +0.38% |
| فوتسي 100 | 10,529.39 | +0.30% |
| يورو ستوكس 50 | 6,280.19 | +0.15% |
| داكس | 25,147.03 | +0.13% |
| كاك 40 | 8,366.85 | +0.03% |
| داو جونز | 52,508.27 | +0.02% |
جدول – أسهم الشرق الأوسط وآسيا، إغلاقات الثلاثاء 14 يوليو، للمرجعية، مرتبة بحسب التغير:
| السوق | الإغلاق | التغير |
|---|---|---|
| شنتشن المركب (الصين) | 14,924.87 | +2.77% |
| شنغهاي المركب (الصين) | 3,967.13 | +1.36% |
| بورصة عمّان (الأردن) | 3,912.68 | +1.02% |
| توبكس (اليابان) | 4,038.98 | +0.79% |
| نيكاي 225 (اليابان) | 67,743.50 | +0.74% |
| كوسبي (كوريا الجنوبية) | 6,856.83 | +0.73% |
| هانغ سنغ (هونغ كونغ) | 24,340.73 | +0.52% |
| السوق الأول (الكويت) | 9,078.73 | -0.13% |
| مسقط 30 (عُمان) | 7,602.59 | -0.21% قبل الإغلاق |
| السوق العام (الكويت) | 8,658.52 | -0.24% |
| البحرين العام (البحرين) | 1,990.09 | -0.47% |
| فادجي (أبوظبي) | 9,852.27 | -0.52% |
| إي جي إكس 30 (مصر) | 52,299.31 | -0.59% |
| نيفتي 50 (الهند) | 24,052.05 | -0.66% |
| تاسي (السعودية) | 10,715.61 | -0.80% |
| إم إس سي آي تداول 30 (السعودية) | 1,424.85 | -0.89% |
| سوق دبي المالي العام (دبي) | 5,890.99 | -1.28% |
| مؤشر قطر (قطر) | معلق؛ يستأنف 19 يوليو | – |
جدول – السلع والفائدة والتقلب والعملات والعملات المشفرة، 14 يوليو:
| الأداة | المستوى | التغير |
|---|---|---|
| بيتكوين | $64,457.82 | +3.84% |
| خام برنت | $85.20 | +2.28% |
| الذهب | $4,062.70 | +1.42% |
| دولار/جنيه مصري | 50.67 | +0.96% |
| يورو/دولار | 1.1419 | +0.33% |
| إسترليني/دولار | 1.3387 | +0.31% |
| دولار/دينار كويتي | 0.3077 | من دون تغيير |
| دولار/ين | 162.20 | -0.14% |
| عائد سندات الخزانة الأميركية لعشر سنوات | 4.59% | -3 نقاط أساس |
| فيكس | 16.52 | -3.73% |
أساس الأسعار: إغلاقات مؤشرات الولايات المتحدة وأوروبا وأسعار سي إن بي سي المسحوبة بعد إغلاق نيويورك مباشرة، نحو الساعة 20:10 بتوقيت غرينتش في 14 يوليو؛ أرقام السلع والعملات أسعار أواخر الجلسة وليست تسويات.
المصادر: سي إن بي سي؛ مكتب إحصاءات العمل الأميركي؛ الاحتياطي الفيدرالي.
