موجز الأسواق الأميركية 25 أغسطس: التكنولوجيا تحسم اتجاه المؤشر لليوم الثاني، صعوداً هذه المرة

بقلم فريق ذي إيدج للأبحاث

حسم قطاع واحد اتجاه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في جلستين متتاليتين، وفي اتجاهين متعاكسين. فيوم الاثنين ارتفعت ثمانية من القطاعات الأحد عشر ومع ذلك تراجع المؤشر 0.28 في المئة، لأن قطاع تكنولوجيا المعلومات هبط 1.59 في المئة. ويوم الثلاثاء ارتفعت سبعة فقط من أصل أحد عشر، وصعد المؤشر 0.32 في المئة إلى 7,677.28، لأن تكنولوجيا المعلومات ارتفع 0.98 في المئة وتصدّر اللوحة. اتساع القطاعات كان أضيق والنتيجة كانت أفضل، وهي حسابات التركّز. ويجدر التنبيه إلى أن هذا وصف لعدد القطاعات لا لعدد الأسهم التي ارتفعت.

وكان مؤشر ناسداك المركب الأقوى بين المؤشرات الرئيسية بارتفاع 0.66 في المئة إلى 26,151.30، مع صعود ناسداك 100 بنسبة 0.64 في المئة إلى 29,209.23. وأضاف مؤشر راسل 2000 نسبة 0.50 في المئة إلى 3,010.02 ومؤشر داو جونز الصناعي 0.30 في المئة إلى 53,577.40. وذكرت رويترز أن التكنولوجيا تعافت من موجة بيع أسهم الرقائق يوم الاثنين قبيل نتائج إنفيديا، وأن عوائد سندات الخزانة تراجعت للجلسة الثانية على التوالي، وعزت مكاسب اليوم إلى هذا المزيج.

لوحة أضيق وقمة أوضح

بلغ الفارق بين أفضل القطاعات وأسوئها 2.68 نقطة مئوية، مقابل 3.35 يوم الاثنين، وفق حسابنا. وتحت التكنولوجيا، ارتفع قطاع خدمات الاتصالات 0.46 في المئة والمواد الأساسية 0.36 في المئة والرعاية الصحية 0.33 في المئة، فيما ارتفع كل من المرافق والمالية والعقارات بأقل من ربع نقطة مئوية. وهذه مجموعة مكاسب رقيقة خلف متصدّر قوي واحد.

أما القطاعات الأربعة المتراجعة فتروي القصة الأكثر إثارة للاهتمام. فكان قطاع الطاقة الأضعف بتراجع 1.70 في المئة، متتبعاً سوق خام هبط للجلسة الثانية على التوالي. وتلاه قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية بتراجع 0.87 في المئة، وهو انعكاس جدير بالملاحظة: فقد كان هذا القطاع الأقوى يوم الاثنين بارتفاع 1.76 في المئة وصار ثاني الأضعف يوم الثلاثاء. وتراجعت الصناعات 0.30 في المئة والسلع الاستهلاكية التقديرية 0.27 في المئة.

وبقراءة الجلستين معاً، تصف الحركة سوقاً يدور بسرعة بدلاً من أن يتحرك ككتلة واحدة. فقد كوفئ التموضع الدفاعي يوم الاثنين وفُكّك يوم الثلاثاء، بينما القطاع الذي بيع بأشد صورة يوم الاثنين هو الذي أُعيد شراؤه بأشد صورة يوم الثلاثاء.

البيانات جاءت ضعيفة والسوق ارتفع رغم ذلك

صدرت خلال الجلسة قراءتان عن الإسكان وثقة المستهلك ولم تكن أي منهما مشجعة. فقد تراجع مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مجلس المؤتمر إلى 89.4 في أغسطس من 90.2 في يوليو، في ثاني تراجع شهري على التوالي. والتركيبة هي الجزء اللافت: إذ ارتفع مؤشر الوضع الراهن 6.8 نقطة إلى 121.2 على وقع تحسّن النظرة إلى أوضاع الأعمال وسوق العمل الحالية، بينما هبط مؤشر التوقعات 5.8 نقطة إلى 68.2. فقد شعر المستهلكون بتحسّن حيال الحاضر وبتشاؤم أكبر حيال الأشهر الستة المقبلة. وأشارت كبيرة الاقتصاديين في المجلس دانا بيترسون إلى أن الأسعار والنفط والبنزين حضرت بوضوح في تعليقات المستجيبين المكتوبة.

وأفاد مكتب الإحصاء الأميركي بأن مبيعات المنازل الجديدة المخصصة لأسرة واحدة تراجعت 10.5 في المئة في يوليو إلى معدل سنوي معدّل موسمياً بلغ 607 آلاف وحدة، من 678 ألفاً في يونيو، وبأنها أدنى بنسبة 6.3 في المئة عن مستواها قبل عام. وبلغ متوسط سعر المنزل الجديد المبيع 393,800 دولار، وارتفعت أشهر المعروض عند معدل المبيعات الحالي 12.9 في المئة إلى 9.6 شهر. وبشكل منفصل، أفادت إس آند بي داو جونز إنديسيز بأن مؤشرها الوطني كيس شيلر لأسعار المنازل ارتفع 1.5 في المئة على أساس سنوي في يونيو، صعوداً من 1.2 في المئة في مايو.

وسوق يرتفع في اليوم الذي يعلم فيه أن مبيعات المنازل الجديدة هبطت أكثر من العُشر وأن المستهلكين يتوقعون أقل من الأشهر الستة المقبلة هو سوق يتداول شيئاً آخر غير البيانات الواردة. وما كان يتداوله ظاهر في سوق السندات وفي أجندة يوم الأربعاء.

العوائد والمزاد وإنفيديا

ذكرت رويترز أن عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات تراجع 5.55 نقطة أساس إلى 4.649 في المئة، وعائد ثلاثين سنة 5.04 نقطة أساس إلى 5.181 في المئة، وعائد سنتين 3.64 نقطة أساس إلى 4.200 في المئة، في ثاني جلسة تتراجع فيها العوائد عبر المنحنى. وباعت الخزانة الأميركية خلال الجلسة 69 مليار دولار من سندات السنتين بعائد أعلى بلغ 4.204 في المئة وبنسبة تغطية 2.60 مرة، و95 مليار دولار من أذون الستة أسابيع بنسبة تغطية 2.71 مرة.

وتراجع العوائد مع بيانات ضعيفة وسوق أسهم متماسك يبدو تسعيراً لمسار أقل تقييداً لا لاقتصاد أضعف، غير أن حركة العوائد لم تكن قراءة خالصة للبيانات. فقد ربطت رويترز مشهد الدولار والفائدة في الجلسة بإعلان العقوبات وبتوسيع برنامج إعادة الشراء لدى الخزانة، مشيرة إلى أن الدولار كان قد تعثّر أواخر الأسبوع الماضي بعد قول وزير الخزانة سكوت بيسنت إن الخزانة ستضاعف حجم عمليات إعادة الشراء الربعية للسندات الأطول أجلاً، ما أثار مخاوف من أن جهداً أكثر مباشرة لكبح كلفة الاقتراض قد يفضي إلى إضعاف العملة. وهبوط الخام للجلسة الثانية شدّ الرافعة نفسها من جهة التضخم.

ولم تُلغَ مخاطر التشديد. فقد أفادت رويترز بأن توقعات رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في اجتماع سبتمبر تراجعت إلى احتمال 38.1 في المئة لزيادة لا تقل عن 25 نقطة أساس، نزولاً من نحو 55 في المئة قبل شهر، وفق أداة سي إم إي فيد ووتش. وهذا احتمال متراجع لا احتمال غائب، وهو الرقم الجدير بالمتابعة حتى ندوة جاكسون هول.

وتعلن إنفيديا نتائجها بعد إغلاق الأربعاء، والتموضع حولها هادئ بصورة غير معتادة. فقد ذكرت رويترز أن عقود الخيارات تسعّر تحركاً بنسبة 5.4 في المئة في أي من الاتجاهين، أي نحو 280 مليار دولار من القيمة السوقية، مقابل 6.5 في المئة مسعّرة قبل تقرير مايو ومتوسط تحرك فعلي بلغ 7.4 في المئة على مدى الأرباع الاثني عشر الماضية. وكان سهم إنفيديا مرتفعاً 11.7 في المئة منذ بداية العام مقابل 11.8 في المئة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، فيما ارتفع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات 61 في المئة، أي أن السهم المنفرد تخلّف عن المؤشر الذي يهيمن عليه وعن القطاع الذي يعرّفه معاً.

أسهم منفردة والمشهد الأوسع

أعلنت ديكس سبورتينغ غودز مبيعات صافية في الربع الثاني بلغت 5.6 مليارات دولار، بارتفاع 53.2 في المئة بفعل استحواذ فوت لوكر، وربحية سهم مخففة وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بلغت 3.50 دولار مقابل 4.71 دولار قبل عام. وارتفعت المبيعات المماثلة لأعمال ديكس نفسها 4.9 في المئة بينما تراجعت مبيعات فوت لوكر المماثلة 3.6 في المئة على أساس افتراضي، وخفضت الشركة توجيهاتها للدخل التشغيلي الموحّد للعام الكامل إلى نطاق 1.45 إلى 1.55 مليار دولار. وبعد الإغلاق، أعلنت إنتويت إيرادات الربع الرابع عند 4.4 مليارات دولار بارتفاع 14 في المئة، وإيرادات العام الكامل عند 21.4 مليار دولار بارتفاع 14 في المئة أيضاً، ووجّهت إلى نطاق 23.3 إلى 23.5 مليار دولار للسنة المالية 2027.

وذكرت سي إن بي سي أن كندا كشفت عن رسوم جمركية انتقامية على سلع من الولايات المتحدة بقيمة تقارب 20 مليار دولار أميركي.

وواصل الخام تراجعه حتى الإغلاق. فقد كان خام غرب تكساس الوسيط لتسليم أكتوبر منخفضاً 5.01 في المئة عند 80.75 دولاراً للبرميل وقت رصدنا، وخام برنت منخفضاً 5.93 في المئة عند 86.70 دولاراً، وكلاهما دون المستويات التي كانا عليها حين أُغلقت نوافذ التسوية السلعية في وقت أبكر من الجلسة. وارتفع الذهب لتسليم ديسمبر 0.44 في المئة إلى 4,718.70 دولاراً. وتراجع مؤشر التقلب 2.52 في المئة إلى 15.45، وانخفض مؤشر الدولار 0.10 في المئة إلى 98.903، وتراجعت عملة بتكوين 0.39 في المئة إلى 78,491.20 دولاراً.

الأسهم الأميركية، إغلاق 25 أغسطس

قطاعات ستاندرد آند بورز 500، إغلاق 25 أغسطس، مرتبة حسب التغير

السلع والعملات والتقلب والعملات المشفرة، خلال جلسة 25 أغسطس

أوروبا، إغلاق 25 أغسطس، للمرجع

آسيا، إغلاق 25 أغسطس، للمرجع

الشرق الأوسط، إغلاق 25 أغسطس، للمرجع

إغلاقات المؤشرات والقطاعات الأميركية نهائية، وقد تأكدت ثابتة عبر سحبتين عند الساعة 20:26 و20:45 بتوقيت غرينتش بعد إغلاق الساعة 20:00، وكل إغلاق سابق على الخلاصة يطابق جدولنا المنشور ليوم 24 أغسطس. أما السلع والعملات والتقلب والعملات المشفرة فهي لقطة واحدة خلال الجلسة أُخذت عند الساعة 20:45 بتوقيت غرينتش وتواصل التداول بعد إغلاق الأسهم؛ ومستويات الخام المعروضة أدنى بكثير من نظيرتها في موجز السلع لدينا للتاريخ نفسه، الذي رصد عند الساعة 19:23 بعد نوافذ التسوية، وكلاهما صحيح على أساسه المعلن. وعوائد سندات الخزانة كما أوردتها رويترز خلال الجلسة وليست مستويات إغلاق؛ ولم يكن منحنى العائد الاسمي اليومي للخزانة ليوم 25 أغسطس قد نُشر وقت الكتابة، ولا يُحمل هنا جدول للمنحنى. وتُنقل إغلاقات أوروبا وآسيا والشرق الأوسط حرفياً من موجزاتنا للتاريخ نفسه. المصادر: سي إن بي سي لمستويات المؤشرات والقطاعات والسلع والعملات والتقلب والعملات المشفرة؛ رويترز؛ مجلس المؤتمر؛ مكتب الإحصاء الأميركي؛ إس آند بي داو جونز إنديسيز؛ وزارة الخزانة الأميركية؛ سي إن بي سي لخبر الرسوم الكندية؛ إفصاحات شركتي ديكس سبورتينغ غودز وإنتويت؛ بنك الكويت المركزي؛ حسابات ذي إيدج.

ما هو قادم

تعلن إنفيديا نتائج الربع الثاني بعد إغلاق السوق الأميركية يوم الأربعاء، عند نحو الساعة 20:20 بتوقيت غرينتش. وفي وقت أبكر من اليوم نفسه، عند الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، يصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأميركي بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يوليو إلى جانب التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني وأرباح الشركات الأولية. وتُعقد ندوة جاكسون هول للسياسة الاقتصادية من الخميس إلى السبت تحت عنوان الابتكار المالي وانعكاساته على المدفوعات والسياسة، مع كلمة رئيسية لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش يوم الجمعة. وتُغلق بورصة الكويت يوم الخميس 27 أغسطس بمناسبة المولد النبوي الشريف، وتستأنف التداول يوم الأحد 30 أغسطس.

اشترك في النشرة المجانية

تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي