أصول بنوك الاتحاد الأوروبي تصعد 5.18 في المئة إلى 34.99 تريليون يورو مع تحسن الربحية
ارتفع إجمالي أصول البنوك التي يقع مقرها في الاتحاد الأوروبي 5.18 في المئة على أساس سنوي حتى نهاية يونيو إلى 34.99 تريليون يورو، بحسب البيانات المصرفية الموحدة الصادرة عن البنك المركزي الأوروبي، فيما تحسنت الربحية في النصف الأول.
وبالنسبة إلى المستثمرين في البنوك الأوروبية، تتوسع ميزانيات القطاع بوتيرة تقارب ثلاثة أضعاف وتيرتها قبل عام، مع عائد أعلى قليلاً على حقوق الملكية. وبالكاد تحركت نسب رأس المال، بينما ارتفعت حصة القروض غير المنتظمة إلى 1.99 في المئة، لتكون المؤشر الرئيسي الوحيد الذي سار في الاتجاه غير المواتي. وفي قراءة ذي إيدج، تحسنت الربحية في النصف الأول، غير أن مقياساً غير محسوب على أساس سنوي لا يكفي وحده لتحديد ما إذا كانت عوائد العام الكامل ستتجاوز مستوى 2025.
الميزانيات تتوسع بما يقارب ثلاثة أضعاف وتيرة العام الماضي
وزادت الأصول 1.72 تريليون يورو خلال الاثني عشر شهراً، بعد نمو بلغ 1.74 في المئة في العام المنتهي في يونيو 2025.
وجاء معظم الزيادة في 2026، إذ صعدت الأصول 4.48 في المئة منذ نهاية ديسمبر، منها 1.92 في المئة في الربع الثاني وحده.
وعلى مستوى أعضاء منطقة اليورو الـ21، مع احتساب بلغاريا في العامين، نمت أصول البنوك 5.43 في المئة إلى 32.00 تريليون يورو، أي ما يعادل 91.45 في المئة من إجمالي الاتحاد. أما بنوك دول الاتحاد الست الواقعة خارج منطقة اليورو، فنمت أصولها 2.62 في المئة إلى 2.99 تريليون يورو.
وتملك فرنسا أكبر نظام مصرفي وفق هذا المقياس، بأصول قدرها 9.91 تريليون يورو بعد نمو بلغ 6.61 في المئة، وقد أسهمت بنوكها وحدها بـ35.6 في المئة من زيادة أصول الاتحاد.
وسجلت البنوك الإسبانية أسرع نمو بين الأنظمة الخمسة الكبرى، بنسبة 8.01 في المئة، فأضافت 328 مليار يورو، وهي ثاني أكبر زيادة بعد فرنسا. في المقابل، لم تزد أصول البنوك الألمانية، ثاني أكبر مجموعة، سوى 1.47 في المئة.
وتستحوذ الأنظمة الخمسة الكبرى على 79.33 في المئة من أصول بنوك الاتحاد، وقد حققت كذلك 79.6 في المئة من زيادة العام، فلم يتركز النمو في الأسواق الأصغر.
إجمالي الأصول حسب النظام المصرفي
| النظام المصرفي | يونيو 2025، مليار يورو | يونيو 2026، مليار يورو | التغير |
|---|---|---|---|
| الاتحاد الأوروبي | 33,270 | 34,994 | 5.18% |
| منطقة اليورو | 30,354 | 32,002 | 5.43% |
| دول الاتحاد خارج منطقة اليورو | 2,916 | 2,992 | 2.62% |
| فرنسا | 9,298 | 9,912 | 6.61% |
| ألمانيا | 7,599 | 7,711 | 1.47% |
| إسبانيا | 4,092 | 4,420 | 8.01% |
| إيطاليا | 2,810 | 2,968 | 5.60% |
| هولندا | 2,591 | 2,751 | 6.18% |
المجموعات المصرفية المحلية والبنوك المستقلة، على أساس موحد، حسب بلد المقر؛ وأرقام يونيو 2026 أولية؛ ومنطقة اليورو بتركيبة ثابتة من أعضائها الـ21 في يونيو 2026، مجموعة من سلاسل الدول، مع احتساب بلغاريا في العامين؛ ودول الاتحاد خارج منطقة اليورو هي إجمالي الاتحاد مطروحاً منه منطقة اليورو؛ والتغيرات محسوبة على الأرقام قبل التقريب.
العوائد تتحسن والبنوك الإسبانية تحقق ضعف عائد نظيرتها الألمانية
وبلغ العائد على حقوق الملكية 5.31 في المئة في الأشهر الستة الأولى من 2026، صعوداً من 5.06 في المئة قبل عام. والنسبة غير محسوبة على أساس سنوي، إذ تنسب أرباح ستة أشهر إلى إجمالي حقوق الملكية.
ووفق سلسلة البنك المركزي الأوروبي لمنطقة اليورو، التي تضم بلغاريا اعتباراً من 2026، كان التحسن أكبر لدى بنوك المنطقة، إلى 5.21 في المئة من 4.90 في المئة، فيما ارتفع العائد على الأصول في الاتحاد إلى 0.39 في المئة من 0.37 في المئة.
واستهلكت التكاليف حصة أقل من الدخل، إذ تراجعت نسبة التكاليف إلى الدخل 1.05 نقطة مئوية إلى 52.42 في المئة.
ولا تصلح مضاعفة عائد النصف الأول دليلاً على العام الكامل، فمضاعفة النصف الأول من 2025 كانت ستعطي 10.12 في المئة، أي أكثر من 9.29 في المئة التي حققها العام فعلاً.
والتفاوت بين الدول واسع، إذ حققت البنوك التشيكية أعلى عائد عند 8.51 في المئة عن النصف الأول، والبنوك السلوفاكية أدناه عند 3.38 في المئة.
ومن بين الأنظمة الكبرى، بلغ عائد البنوك الإسبانية 8.08 في المئة، أي أكثر من ضعف عائد البنوك الألمانية البالغ 3.82 في المئة، وحققت البنوك الفرنسية 3.81 في المئة. أما البنوك الإيطالية فانخفض عائدها إلى 7.34 في المئة من 8.05 في المئة.
مؤشرات النظام المصرفي في الاتحاد الأوروبي (في المئة)
| المؤشر | يونيو 2025 | يونيو 2026 |
|---|---|---|
| العائد على حقوق الملكية، النصف الأول | 5.06 | 5.31 |
| العائد على الأصول، النصف الأول | 0.37 | 0.39 |
| نسبة التكاليف إلى الدخل | 53.46 | 52.42 |
| نسبة حقوق الملكية العادية من الشريحة الأولى | 16.42 | 16.43 |
| نسبة رأس المال من الشريحة الأولى | 17.63 | 17.70 |
| نسبة الملاءة | 19.84 | 19.89 |
| نسبة القروض غير المنتظمة | 1.96 | 1.99 |
| نسبة التغطية | 42.19 | 41.53 |
| نسبة صافي التمويل المستقر | 128.02 | 126.75 |
| نسبة القروض إلى الودائع | 94.89 | 95.08 |
المجموعات المصرفية المحلية والبنوك المستقلة التي يقع مقرها في الاتحاد الأوروبي؛ والربحية عن الأشهر الستة الأولى من كل عام، غير محسوبة على أساس سنوي؛ وأرقام يونيو 2025 كما نُشرت مع بيانات يونيو 2026، التي تتضمن بعض التعديلات على بيانات سابقة؛ وأرقام يونيو 2026 أولية.
نسب رأس المال بالكاد تتحرك والقروض غير المنتظمة ترتفع قليلاً
وبلغت نسبة حقوق الملكية العادية من الشريحة الأولى، أي رأس المال الأساسي قياساً إلى التعرضات المرجحة بالمخاطر، 16.43 في المئة في نهاية يونيو، مقابل 16.42 في المئة قبل عام.
وعلى الأساس نفسه، رفعت بنوك منطقة اليورو النسبة إلى 16.25 في المئة من 16.17 في المئة. وعلى مستوى الاتحاد، صعدت نسبة رأس المال من الشريحة الأولى إلى 17.70 في المئة، ونسبة الملاءة الإجمالية إلى 19.89 في المئة.
وتسجل البنوك البلغارية أعلى نسبة لرأس المال الأساسي عند 36.38 في المئة، فيما تسجل البنوك الإسبانية أدناها عند 14.09 في المئة، وإن ارتفعت من 13.70 في المئة. وانخفضت النسبة لدى البنوك الإيطالية إلى 15.63 في المئة من 16.18 في المئة.
وارتفعت القروض غير المنتظمة إلى 1.99 في المئة من إجمالي القروض، من 1.96 في المئة. وتحتسب النسبة النقد لدى البنوك المركزية والودائع الأخرى تحت الطلب ضمن القروض.
وصعدت النسبة في أكبر نظامين، إذ زادت في ألمانيا 0.14 نقطة مئوية إلى 1.80 في المئة، وفي فرنسا 0.12 نقطة إلى 2.24 في المئة.
وسارت إيطاليا وإسبانيا في الاتجاه المعاكس، فانخفضت النسبة في إيطاليا إلى 2.45 في المئة من 2.62 في المئة، وتراجعت في إسبانيا إلى 2.40 في المئة من 2.52 في المئة.
وتسجل بلغاريا أعلى نسبة عند 4.13 في المئة، تليها بولندا عند 4.12 في المئة، فيما تسجل ليتوانيا أدنى نسبة عند 0.66 في المئة.
وتراجعت نسبة التغطية إلى 41.53 في المئة من 42.19 في المئة.
ولم تتغير نسب التمويل كثيراً، إذ انخفضت نسبة صافي التمويل المستقر إلى 126.75 في المئة من 128.02 في المئة، وبلغت القروض 95.08 في المئة من الودائع، مقابل 94.89 في المئة قبل عام.
أكبر خمسة أنظمة مصرفية، نهاية يونيو 2026 (في المئة)
| النظام المصرفي | العائد على حقوق الملكية | حقوق الملكية العادية من الشريحة الأولى | قروض غير منتظمة |
|---|---|---|---|
| فرنسا | 3.81 | 15.96 | 2.24 |
| ألمانيا | 3.82 | 16.69 | 1.80 |
| إسبانيا | 8.08 | 14.09 | 2.40 |
| إيطاليا | 7.34 | 15.63 | 2.45 |
| هولندا | 5.49 | 17.18 | 1.31 |
| منطقة اليورو | 5.21 | 16.25 | 2.02 |
| الاتحاد الأوروبي | 5.31 | 16.43 | 1.99 |
مرتبة حسب إجمالي الأصول؛ والعائد على حقوق الملكية عن الأشهر الستة الأولى، غير محسوب على أساس سنوي؛ ونسبة القروض غير المنتظمة تحتسب الأرصدة النقدية لدى البنوك المركزية والودائع الأخرى تحت الطلب ضمن إجمالي القروض؛ والبيانات أولية؛ وأرقام منطقة اليورو من سلسلة البنك المركزي الأوروبي التي تتبع تركيبتها المتغيرة، فتغطي في يونيو 2026 الأعضاء الـ21 أنفسهم في جدول الأصول.
وتغطي البيانات 336 مجموعة مصرفية و2,283 من مؤسسات الائتمان المستقلة والشركات التابعة والفروع الخاضعة لسيطرة جهات من خارج الاتحاد والعاملة فيه، أي ما يقارب كامل ميزانية القطاع المصرفي في الاتحاد. وتطبق الجهات المبلغة عموماً المعايير المحاسبية الدولية، وإن كان بعض الصغيرة والمتوسطة منها قد يعتمد قواعد وطنية. وتتضمن الأرقام كذلك بعض التعديلات على بيانات سابقة.
وتناول ملخّصانا لنتائج البنوك الأوروبية في 28 و29 أكتوبر نتائج الربع الثالث لكل من بي إن بي باريبا وسوسيتيه جنرال وآي إن جي، أي لفترة تتجاوز أرقام يونيو هذه بثلاثة أشهر.
ما نراقبه: حدد التقويم الإحصائي للبنك المركزي الأوروبي مبدئياً يوم 12 فبراير 2027 عند الساعة 09:00 بتوقيت غرينتش موعداً لنشر البيانات المصرفية الموحدة لنهاية سبتمبر 2026. أما بيانات نهاية العام، بمجموعة مؤشراتها الأوسع، فموعدها المبدئي 11 يونيو 2027 عند الساعة 08:00 بتوقيت غرينتش.
المنهجية: الأرقام من البيان الصحفي للبنك المركزي الأوروبي «البنك المركزي الأوروبي ينشر البيانات المصرفية الموحدة لنهاية يونيو 2026» الصادر في 6 نوفمبر 2026 عند الساعة 09:00 بتوقيت غرينتش، ومن سلاسل البيانات المصرفية الموحدة المنشورة على بوابة البيانات التابعة له في اليوم نفسه. والنسب والحصص والفروق والمقارنات غير المنسوبة إلى مصدر من حساب ذي إيدج.
المصادر: البنك المركزي الأوروبي، ذي إيدج.
