ملخص الأسواق الأميركية 24 أغسطس: ثمانية قطاعات من أحد عشر ترتفع ومع ذلك يتراجع ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3 في المئة

بقلم فريق ذي إيدج للأبحاث

تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.28 في المئة إلى 7,652.86 نقطة يوم الاثنين رغم أن ثمانية من قطاعاته الأحد عشر أغلقت مرتفعة، وهي نتيجة تقول عن بنية المؤشر أكثر مما تقول عن اتساع الجلسة. والاستثناء الذي كان له وزنه هو قطاع تكنولوجيا المعلومات، أثقل قطاعات المؤشر، الذي هبط 1.59 في المئة إلى 6,708.32 نقطة. وتراجع قطاعا الصناعات والطاقة أيضاً، لكن التكنولوجيا كانت العبء المهيمن بحكم وزنها. وعزت سي إن بي سي التراجع إلى موجة بيع في أسهم الرقائق قبيل نتائج إنفيديا هذا الأسبوع. وحملت أسهم الرقائق هذا التحرك: هبط سهم مايكرون 5.83 في المئة، وأدفانسد مايكرو ديفايسز 3.49 في المئة، وإنفيديا نفسها 2.91 في المئة، وبرودكوم 2.63 في المئة.

دوران لا انسحاب

كان التباين بين المؤشرات الرئيسية واسعاً بصورة غير معتادة ليوم هادئ. فقد ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 0.26 في المئة إلى 53,417.16 نقطة بينما تراجع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.97 في المئة إلى 29,023.18 نقطة، بفارق 1.23 نقطة مئوية بين الاثنين وفق حسابنا. وخسر مؤشر ناسداك المركب 0.77 في المئة إلى 25,980.19 نقطة، وتراجع مؤشر راسل 2000 بنسبة 0.76 في المئة إلى 2,995.08 نقطة.

وتحتها، تحركت الأموال نحو القطاعات الدفاعية وبعيداً عن النمو. تصدرت السلع الاستهلاكية الأساسية القطاعات جميعاً بارتفاع 1.76 في المئة، تلتها المؤسسات المالية عند 1.24 في المئة، والمرافق عند 1.04 في المئة، وخدمات الاتصالات عند 1.01 في المئة. وبلغ الفارق بين أفضل القطاعات وأسوئها 3.35 نقطة مئوية، وفق حسابنا أيضاً. وتراجع قطاع الطاقة 0.76 في المئة بالتزامن مع هبوط حاد في الخام، وخسرت الصناعات 0.69 في المئة.

وهذا المزيج، داو أقوى وناسداك أضعف وإقبال على السلع الأساسية والمرافق وبيع للتكنولوجيا، هو بصمة دوران داخل مجمع الشركات الكبرى لا خروج عشوائي من الأسهم. وارتفاع ثمانية قطاعات بينما يتراجع المؤشر يُظهر مدى تركّز ضعف المؤشر القياسي.

منحنى الخزانة يتسطح صعودياً

على منحنى العائد الاسمي اليومي الرسمي لم تتحرك نقطتا السنتين والثلاث سنوات، وأغلقتا دون تغيير عند 4.24 في المئة و4.31 في المئة. وارتفع أجل السنة نقطة أساس واحدة إلى 4.04 في المئة. وتراجع كل أجل من خمس سنوات فأكثر، إذ نزل أجل العشر سنوات 4 نقاط أساس إلى 4.70 في المئة، ونزل أجلا العشرين والثلاثين عاماً 4 نقاط أساس إلى 5.21 في المئة و5.23 في المئة. وهذا تسطح صعودي بدءاً من نقطة السنتين، وقد قلّص الفارق بين السنتين والعشر سنوات إلى 46 نقطة أساس من 50، والفارق بين السنتين والثلاثين عاماً إلى 99 نقطة أساس من 103، وفق حسابنا. وثمة تحفظ على قراءته إشارةً اقتصادية كلية خالصة: فقد نشرنا في 21 أغسطس أن الخزانة زادت إعادة شرائها للدين الأطول أجلاً، وهو ما يدعم الطرف الطويل بمعزل عن أي تحول في نظرة أسعار الفائدة.

السلع والعملات والتقلب

عند الرصد الساعة 23:20 بتوقيت الكويت كان الخام أدنى بوضوح. فقد تراجع عقد برنت لشهر أكتوبر 2.54 في المئة إلى 91.99 دولاراً للبرميل، ونزل عقد خام غرب تكساس الوسيط لشهر أكتوبر 2.39 في المئة إلى 84.98 دولاراً، في يوم أعلنت فيه الولايات المتحدة خطة عقوبات عالمية تستهدف إيران. وكان المؤشران قد ارتفعا الأسبوع الماضي عند تسريب الخطة، وربما جنى المستثمرون أرباحاً، بحسب سي إن بي سي. وارتفع عقد الذهب لشهر ديسمبر 0.64 في المئة إلى 4,710.70 دولاراً للأونصة.

وتماسك الدولار، إذ ارتفع مؤشر الدولار 0.20 في المئة إلى 98.999، وتراجع اليورو 0.14 في المئة إلى 1.1663، ونزل الجنيه الإسترليني 0.10 في المئة إلى 1.3627. وارتفع مؤشر التقلب فيكس 4.76 في المئة إلى 15.85، متجاوزاً في تحركه كل قطاعات المؤشر، وإن ظل مستواه المطلق منخفضاً. وكسبت عملة بتكوين 1.77 في المئة إلى 78,727.10 دولاراً.

الأسهم الأميركية، إغلاقات 24 أغسطس كما تعرضها سي إن بي سي، مرتبة حسب التغير.

المؤشرات القطاعية لستاندرد آند بورز 500، إغلاقات 24 أغسطس كما تعرضها سي إن بي سي، مرتبة حسب التغير.

منحنى العائد الاسمي اليومي الرسمي. وزارة الخزانة الأميركية، أسعار منحنى العائد الاسمي اليومي. وتشتق الخزانة المنحنى من عروض أسعار استرشادية من جانب الشراء تُجمع عند الساعة 3:30 بعد الظهر أو قريباً منها في كل يوم تداول. والتغيرات وفق حسابنا من الصفين المنشورين.

السلع والعملات والتقلب والعملات المشفرة، مرتبة حسب التغير حيثما انطبقت نسبة مئوية. وصفوف السلع هي العقد الأكثر نشاطاً لدى سي إن بي سي مع بيان شهر التسليم؛ ورُصدت المستويات عند الساعة 23:20 بتوقيت الكويت في 24 أغسطس بعد إغلاق أسهم نيويورك. وصف الدينار الكويتي هو السعر الرسمي لبنك الكويت المركزي ليوم 24 أغسطس. وصف الجنيه المصري هو سعر صرف البنك المركزي المصري ليوم 24 أغسطس، والذي ينشره البنك منفصلاً عن متوسط سعر العملاء لديه. وليس أي منهما سعر سوق آنياً. المصادر: سي إن بي سي؛ بنك الكويت المركزي؛ البنك المركزي المصري.

الشرق الأوسط، إغلاقات رسمية في 24 أغسطس، للاطلاع، مرتبة حسب التغير. المستويات منقولة عن ملخص أسواق الشرق الأوسط الصادر عنا في 24 أغسطس. المصادر: بورصات الخليج ومصر؛ ذي إيدج.

أوروبا، إغلاقات 24 أغسطس، للاطلاع، مرتبة حسب التغير. المستويات منقولة عن ملخص الأسواق الأوروبية الصادر عنا في 24 أغسطس. المصادر: سي إن بي سي؛ ذي إيدج.

آسيا، إغلاقات 24 أغسطس، للاطلاع، مرتبة حسب التغير. المستويات منقولة عن ملخص الأسواق الآسيوية الصادر عنا في 24 أغسطس. المصادر: سي إن بي سي؛ ذي إيدج.

لماذا يهم:

المؤشر الذي يتراجع بينما ترتفع غالبية مكوناته تذكير بأن ستاندرد آند بورز 500 مؤشر مرجّح بالقيمة السوقية لا مسح للسوق. فقد ارتفعت ثمانية قطاعات يوم الاثنين وخسر المؤشر مع ذلك أرضاً، لأن القطاع الأكثر هبوطاً هو نفسه صاحب الوزن الأكبر. وبالنسبة إلى من يتابعون المؤشر بوصفه مرآة للاقتصاد الأميركي، فإن الفجوة بين الاتساع والمستوى هي ما يستحق المتابعة. وحدّ هذه الحجة هو مؤشر راسل 2000 الذي تراجع 0.76 في المئة: فالاثنين كان دوراناً داخل الشركات الكبرى لا دليلاً على قوة تعمّ السوق بأكملها. والدوران نفسه واضح القراءة. فقد ارتفعت السلع الأساسية والمرافق والمؤسسات المالية بينما بيعت التكنولوجيا قبيل نتائج إنفيديا، ما يجعل التموضع حول حدث معلوم جزءاً كبيراً من تحرك الاثنين. ووافق سوق السندات ولم يناقض، مع ارتفاع الطرف الطويل وثبات الطرف القصير، وهو نمط أكثر اتساقاً مع الطلب على المدة منه مع تحول في نظرة أسعار الفائدة.

النظرة المستقبلية:

نتائج إنفيديا هذا الأسبوع هي المحفز القريب، وموجة بيع الرقائق يوم الاثنين كانت تموضعاً قبلها لا رد فعل على شيء أُعلن. واستمرار الدوران من عدمه يتوقف على تلك النتائج. وعلى صعيد الفائدة، ظل أجلا السنتين والثلاث سنوات دون تغيير يوم الاثنين بعد أن ارتفع كل منهما 5 نقاط أساس يوم الجمعة، ما يجعل الطرف القصير مستقراً لا مثبتاً؛ وأي استمرار لارتفاع الطرف الطويل سيبقي الفارق بين السنتين والثلاثين عاماً في تسطح من مستوى 99 نقطة أساس الذي يقف عنده الآن. ويبقى الخام السؤال المفتوح الآخر بعد هبوط يتجاوز اثنين في المئة، مع برنامج العقوبات الأميركي الجديد على إيران الذي لم تتضح بعد آثاره على التدفقات المادية.

المصادر: سي إن بي سي لإغلاقات المؤشرات والقطاعات والسلع والعملات والتقلب والعملات المشفرة، ولعزو الجلسة؛ وزارة الخزانة الأميركية لمنحنى العائد الاسمي اليومي الرسمي؛ بنك الكويت المركزي للسعر الرسمي للدولار مقابل الدينار؛ البنك المركزي المصري لسعر صرف البنك المركزي؛ ذي إيدج لإغلاقات الشرق الأوسط وأوروبا وآسيا المرجعية.

اشترك في النشرة المجانية

تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي