موجز السلع 18 أغسطس: المعادن تنزلق والفضة تهبط 3.6 في المئة فيما يقفز البن

بقلم فريق ذي إيدج للأبحاث

انقسمت لوحة السلع انقساماً حاداً يوم الثلاثاء: فقد ارتفعت جميع عقود الطاقة المتابعة فيما تراجعت جميع المعادن المتابعة، وفق سي إن بي سي. وهبطت الفضة 3.56 في المئة لتتصدر تراجع المعادن، وارتفع الغاز الطبيعي 3.05 في المئة ليتصدر الطاقة، وقفز البن 4.31 في المئة في أكبر حركة منفردة خلال اليوم، وفق سي إن بي سي. وكانت سبعة من العقود السبعة عشر المتابعة هنا مرتفعة عند لقطة الساعة 18:35 بتوقيت غرينتش، بحسابنا.

أرقام الزراعة والطاقة والمعادن هي أسعار أواخر الجلسة التقطت بين الساعة 18:19 و18:34 بتوقيت غرينتش وجُمعت عند الساعة 18:35، ولا ينبغي قراءتها كأسعار تسوية رسمية. والعملات ومؤشر التقلب وبتكوين قراءات لحظية، فيما تحمل عوائد الخزانة الأميركية إغلاقات الاثنين 17 أغسطس الرسمية للمرجعية.

في الطاقة، حافظ القطاع على مكاسب الاثنين وأضاف إليها، مع انتقال الصدارة من الخام إلى الغاز. فتصدر الغاز الطبيعي مرتفعاً 3.05 في المئة عند 2.772 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، معاكساً موقعه كخاسر الطاقة الوحيد يوم الاثنين، مع ارتفاع بنزين آر بي أو بي 1.19 في المئة إلى 3.3091 دولار للغالون، وفق سي إن بي سي. وأضاف غرب تكساس الوسيط تسليم سبتمبر 0.57 في المئة إلى 84.98 دولار للبرميل، وزيت التدفئة 0.39 في المئة إلى 4.4545 دولار، وحافظ برنت تسليم أكتوبر على مستوى فوق 91 عند 91.08 دولار مرتفعاً 0.23 في المئة بعد قفزة الاثنين البالغة 2.78 في المئة، وفق سي إن بي سي. واشتدت خلفية الإمدادات خلال اليوم: فقد أصيبت سفينة بمقذوف أثناء عبورها مضيق هرمز، ما ألحق أضراراً بغرفة محركاتها وأوقع إصابة بين أفراد الطاقم، بحسب هيئة عمليات التجارة البحرية البريطانية، وفق سي إن بي سي، وعبرت ثلاث سفن فقط المضيق يوم الأحد وفق بيانات تتبع السفن من كبلر التي أوردتها سي إن بي سي.

في المعادن، كان البيع موحداً وثقيلاً، في صورة معكوسة للطاقة. فهبطت الفضة 3.56 في المئة إلى 63.87 دولار للأونصة، والبلاتين 3.49 في المئة إلى 1,726.50 دولار، والبلاديوم 3.43 في المئة إلى 1,291.00 دولار، وفق سي إن بي سي. وتراجع النحاس 2.14 في المئة إلى 6.4745 دولار للرطل، وهبط ذهب كومكس تسليم ديسمبر 1.37 في المئة إلى 4,412.50 دولار للأونصة، دون تسوية الاثنين البالغة 4,473.70، وفق سي إن بي سي. وجاء الكسر مع استقرار شبه تام لمؤشر الدولار وبقاء عوائد السندات الحكومية طويلة الأجل في كثير من الأسواق الرئيسية قرب أعلى مستوياتها في عقود، وفق سي إن بي سي، وهي خلفية ترفع كلفة الاحتفاظ بالأصول التي لا تدر عائداً، وفق قراءتنا.

انقسمت الزراعة، مع تقديم السلع الاستوائية أكبر تقلبات اليوم في الاتجاهين. فقفز البن 4.31 في المئة إلى 331.60 سنتاً للرطل في أكبر حركة على اللوحة، ممدداً مكاسب الاثنين، وارتفع السكر 3.62 في المئة إلى 17.48 سنتاً، وفق سي إن بي سي. وسار الكاكاو في الاتجاه المعاكس متخلياً عن 2.39 في المئة إلى 5,924.00 دولار للطن بعد قفزة الاثنين البالغة 5.28 في المئة، وهبط القمح 1.78 في المئة إلى 677.00 سنتاً للبوشل، وفق سي إن بي سي. وبالكاد تحرك الباقي: تراجع فول الصويا 0.06 في المئة إلى 1,215.25 سنتاً، والقطن 0.08 في المئة إلى 85.41 سنتاً، والذرة 0.36 في المئة إلى 487.75 سنتاً، وفق سي إن بي سي.

في الفائدة والسوق الأوسع، بقيت مقاييس المخاطر مطلوبة فيما ظل الدولار ساكناً. فارتفع مؤشر التقلب لبورصة شيكاغو للخيارات 3.16 في المئة إلى 15.67 مقارنة بإغلاق الاثنين، وفق البورصة، فيما ظل مؤشر الدولار شبه مستقر عند 99.65 مرتفعاً 0.01 في المئة، وفق سي إن بي سي. وأضاف بتكوين 0.74 في المئة إلى 64,748.00 دولار، وفق سي إن بي سي. وظل اليورو شبه مستقر عند 1.1576 والإسترليني عند 1.3532 والين عند 159.58 للدولار، مع الدينار الكويتي عند 0.3071، وفق سي إن بي سي. وتحمل عوائد الخزانة الأميركية إغلاقات الاثنين الرسمية للمرجعية، مع عائد 30 عاماً عند 5.31 في المئة بعد ارتفاع بستة نقاط أساس؛ وتداولت العوائد طويلة الأجل قرب أعلى مستوياتها في عقود خلال جلسة الثلاثاء قبل أن تتراجع عن مستويات الصباح، وفق سي إن بي سي، فيما ينشر منحنى الثلاثاء الرسمي، المشتق من أسعار عند الساعة 7:30 مساء بتوقيت غرينتش أو قربها، بعد إغلاق نيويورك.

الطاقة، أواخر جلسة 18 أغسطس، مرتبة وفق التغير

المعادن، أواخر جلسة 18 أغسطس، مرتبة وفق التغير

الزراعة، أواخر جلسة 18 أغسطس، مرتبة وفق التغير

العملات، لحظي 18 أغسطس

عوائد الخزانة الأميركية، إغلاقات الاثنين 17 أغسطس الرسمية، للمرجعية، مرتبة وفق التغير

التقلب والعملات المشفرة، لحظي 18 أغسطس، مرتبة وفق التغير

لماذا يهم: لوحة الثلاثاء تدوير للمراكز لا تراجع عنها، وفق قراءتنا. فقد حافظت الطاقة على كل دولار من إعادة التسعير الجيوسياسية يوم الاثنين وأضافت إليه بقيادة الغاز، بينما انكسر قطاع المعادن دفعة واحدة، خمسة من خمسة في المنطقة الحمراء والفضة الأسوأ. وهذا التباعد مع مؤشر دولار شبه مستقر يستبعد أثر عملة واسعاً وينسجم أكثر مع ضغط العوائد وجني الأرباح، وفق قراءتنا: فالمعادن الثمينة قطعت شوطاً بعيداً هذا العام، وخلفية عوائد طويلة الأجل عند أعلى مستوياتها في عقود تفرض كلفة أكبر كل أسبوع على الاحتفاظ بأصول لا تدر عائداً. وقدمت السلع الاستوائية أكبر التقلبات مجدداً في الاتجاهين، إذ قابلت قفزة البن البالغة 4.31 في المئة تخلي الكاكاو عن 2.39 في المئة بعد يوم واحد من تصدره اللوحة بأكملها، وهي سمة أسواق ضحلة يعيد كل منها التسعير على إيقاعه الخاص. ولوحة بسبعة من سبعة عشر مع ارتفاع جماعي للطاقة أضيق من لوحة الاثنين البالغة 14 من 17، واتساع أضيق مع تقلب أعلى يقرأ كسوق يختار انكشافاته بعناية أكبر.

النظرة المستقبلية: المؤشرات الدالة من هنا هي ما إذا كان برنت سيحافظ على مستوى فوق 91 دولاراً مع دورة المخزونات الأميركية الأسبوعية، وما إذا كان كسر الفضة سيمتد أم ستستقر المعادن متى وجد الطرف الطويل من سوق الفائدة مستواه، وما إذا كان عدد العابرين للمضيق سيتعافى بعد الضربة المبلغ عنها يوم الثلاثاء، وفق قراءتنا. وتنشر وزارة الخزانة الأميركية منحنى الثلاثاء الرسمي بعد إغلاق نيويورك، وتُراجع صفوف الطاقة والمعادن في هذا الموجز مقابل صفحات التسوية المنشورة لدى البورصات في جولة التأكد صباح اليوم التالي.

المصادر: سي إن بي سي؛ بورصة شيكاغو للخيارات؛ وزارة الخزانة الأميركية؛ البنك المركزي المصري.

اشترك في النشرة المجانية

تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي