ملخص أسواق الشرق الأوسط وآسيا 15 يوليو: الخليج بالكاد يتحرك رغم ضربات هرمز الجديدة والقاهرة تضيف 0.5 في المئة مع قفزة سول 6.2 في المئة وتباطؤ الصين إلى 4.3 في المئة
حددت آسيا إيقاع يوم الأربعاء وردّ الخليج بأهدأ جلساته منذ بدء التصعيد. قفز مؤشر كوسبي في سول 6.24 في المئة إلى 7,284.41 في امتداد حاد لتعافيه، وارتفعت هونغ كونغ 1.40 في المئة وطوكيو 1.49 في المئة حتى مع إعلان الصين أضعف نمو فصلي لها في أكثر من ثلاث سنوات، بينما تركت موجة جديدة من الضربات الأميركية قرب مضيق هرمز، نُفذت خلال ساعات تداول الخليج، أسواق أسهم المنطقة شبه ثابتة: أغلق كل مؤشر خليجي ضمن نصف في المئة من الاستقرار، وفق حسابنا، مع تراجع تاسي 0.10 في المئة وارتفاع دبي 0.35 في المئة. وواصلت القاهرة تعافيها بإضافة مؤشر إي جي إكس 30 نسبة 0.50 في المئة، وتماسك برنت قرب 85 دولارا.
كانت اللوحة الآسيوية قصة دورة رقائق مع علامة استفهام صينية. قفزة كوسبي البالغة 6.24 في المئة إلى 7,284.41 تراكم تعافيا على يومين بنسبة 7.0 في المئة فوق ارتداد الثلاثاء، وفق حسابنا، وإن ظل المؤشر أدنى بنحو 2.6 في المئة من إغلاقه قبل انهيار الاثنين البالغ 8.95 في المئة، وفق حسابنا أيضا من سجل الجلسات. وارتفع نيكاي 225 بنسبة 1.49 في المئة إلى 68,751.51 وتوبكس 1.22 في المئة إلى 4,088.12، وأضاف هانغ سنغ 1.40 في المئة إلى 24,681.10 ومؤشر ستريتس تايمز السنغافوري 1.17 في المئة إلى 5,559.72 وإيه إس إكس 200 الأسترالي 0.37 في المئة إلى 8,841.10، بينما أغلق نيفتي 50 الهندي شبه مستقر عند 24,078.50. وذهب البر الصيني في الاتجاه المعاكس، إذ تراجع شنغهاي 0.29 في المئة إلى 3,955.58 وشنتشن المركب 0.97 في المئة إلى 14,779.40.
بكين قدمت سبب التباين. نما الاقتصاد الصيني 4.3 في المئة في الربع الثاني، في أضعف وتيرة منذ الربع الأخير من 2022، دون توقعات الإجماع عند 4.5 في المئة في مسح رويترز ومتباطئا من 5.0 في المئة في الربع الأول، وفق بيان المكتب الوطني للإحصاء كما أوردته سي إن بي سي، وهي قراءة تقع دون النطاق المستهدف للحكومة نفسها بين 4.5 و5.0 في المئة للعام كاملا، وإن بقي نمو النصف الأول عند 4.7 في المئة داخل النطاق، وفق بيان المكتب ذاته. وانخفض الاستثمار في الأصول الثابتة باستثناء الأسر الريفية 5.7 في المئة في النصف الأول، في تراجع أكبر من المتوقع، بينما حمل يونيو الإشارة المعاكسة: تسارع الإنتاج الصناعي إلى 5.3 في المئة على أساس سنوي، أسرع بـ0.8 نقطة مئوية من مايو، وعادت مبيعات التجزئة إلى نمو بنسبة 1.0 في المئة من انكماش بنسبة 0.6 في المئة في مايو، وفق المكتب الوطني للإحصاء. وبإضافة بيانات الجمارك الثلاثاء التي أظهرت هبوط واردات الخام 41.3 في المئة في يونيو، والتي غطيناها في ملخصنا السابق، يعمّق إخفاق النمو سؤال جانب الطلب المعلق فوق صعود النفط، في قراءتنا.
النفط بالكاد رمش أمام تصعيد اليوم. قالت القيادة المركزية الأميركية إنها أطلقت موجة جديدة من الضربات من الساعة 13:00 بتوقيت الكويت ضد أنظمة دفاع ساحلية ومواقع تخزين وإطلاق صواريخ كروز قرب المضيق، موضحة أن الضربات تهدف إلى إضعاف قدرات استُخدمت ضد الشحن التجاري في مضيق هرمز، وفق سي إن بي سي، بعد ساعات من تحذير الرئيس ترامب بأن الحملة ستتكثف. تداول برنت عند 85.19 دولارا مرتفعا 0.54 في المئة عن تسوية الثلاثاء عند 84.73 دولارا، وخام غرب تكساس عند 79.76 مرتفعا 0.53 في المئة، بينما تراجع الذهب 0.56 في المئة إلى 4,047.00 دولارا وانخفض مؤشر فيكس 0.48 في المئة إلى 16.42. سوق أعادت تسعير الحصار بنسبة اثني عشر في المئة يوم الاثنين تعاملت مع ضربات الأربعاء على أنها في السعر أصلا، في قراءتنا للجلسة.
جلسة الخليج الرابعة منذ التصعيد كانت الأهدأ. تراجع تاسي 0.10 في المئة إلى 10,704.51 مع انخفاض إم إس سي آي تداول 30 بنسبة 0.05 في المئة إلى 1,424.07، وانخفض مؤشر السوق العام في بورصة الكويت 0.10 في المئة إلى 8,649.94 ومؤشر السوق الأول 0.13 في المئة إلى 9,067.15، وخسر مؤشر أبوظبي فادجي 0.21 في المئة إلى 9,831.46. وكسرت دبي الاتجاه، إذ ارتفع مؤشر سوق دبي المالي العام 0.35 في المئة إلى 5,911.36 مستعيدا جزءا من تراجعات يومين، بينما انخفض مؤشر البحرين العام 0.13 في المئة إلى 1,987.52، وتراجع مؤشر مسقط 30 بنسبة 0.41 في المئة إلى 7,571.40، وفق حسابنا من مستوى البورصة وتغير النقاط على قراءة إغلاق مؤكدة بعد قراءة ما قبل الإغلاق الثلاثاء، وانخفض مؤشر بورصة عمّان 0.26 في المئة إلى 3,902.46، وفق حسابنا من بيانات البورصة. وتظل بورصة قطر معلقة على أن تستأنف التداول الأحد 19 يوليو.
حافظت القاهرة على إيقاعها الخاص. ارتفع مؤشر إي جي إكس 30 بنسبة 0.50 في المئة إلى 52,558.39، مستعيدا معظم تراجع الثلاثاء بعدما لامس 52,695 خلال الجلسة، وفق بيانات البورصة، ليصبح المؤشر مرتفعا 25.65 في المئة منذ بداية العام.
في العملات والعملات المشفرة، كانت اللوحة هادئة: تراجع اليورو 0.10 في المئة إلى 1.1408 وارتفع الإسترليني 0.12 في المئة إلى 1.3405، وانخفض الين 0.09 في المئة إلى 162.38 للدولار، وثبت الدينار الكويتي عند 0.3076، وتحسن الجنيه المصري 0.28 في المئة إلى 50.53 للدولار بعد يومين من الضعف. وكان بيتكوين شبه مستقر عند 64,653 دولارا.
وإلى الغرب، تبقى إغلاقات الثلاثاء من ملخص أسواق الولايات المتحدة وأوروبا هي المرجع: ارتفع ناسداك 0.90 في المئة إلى 26,107.01 وإس آند بي 500 بنسبة 0.38 في المئة إلى 7,543.59 على قراءة التضخم اللينة ليونيو، مع بقاء داو جونز مستقرا بفعل انهيار آي بي إم 25.21 في المئة مقابل قفزة غولدمان 9.00 في المئة، بينما أغلقت أوروبا بين الاستقرار والارتفاع مع صعود فوتسي 100 بنسبة 0.30 في المئة. وكانت العقود الآجلة للأسهم الأميركية شبه مستقرة قبل شهادة وارش أمام مجلس الشيوخ. وبعد نقطة قطع البيانات الإقليمية، أضافت أسعار المنتجين الأميركية ليونيو قراءة ثانية لتراجع التضخم هذا الأسبوع: انخفض مؤشر الطلب النهائي 0.3 في المئة على أساس شهري، مع هبوط أسعار السلع 1.4 في المئة في أكبر تراجع لها منذ يوليو 2022 وارتفاع الخدمات 0.2 في المئة، ليبقى تضخم المنتجين السنوي عند 5.5 في المئة، وفق مكتب إحصاءات العمل.
لماذا يهم: بعد أربع جلسات من التصعيد، حكم السوق هو الثبات نفسه: الضربات قرب المضيق باتت تحرك أسهم الخليج أقل من نصف في المئة بينما تجري إعادة التسعير الحقيقية في أرقام الاقتصاد الكلي، فنمو الصين بنسبة 4.3 في المئة مع هبوط واردات الخام 41.3 في المئة أرضية طلب أضعف تحت سعر نفط يواصل الصراع دعمه. وبالنسبة للخليج، منطقة تتداول باستقرار وسط ضربات حية عند شريان شحنها شهادة صمود، لكن اقتران نفط أقوى بعميل أكبر أضعف هو هيكل الأجل للمخاطرة نفسها.
النظرة المستقبلية: المحطات التالية: تراجع أسعار المنتجين يصب مباشرة في شهادة وارش أمام مجلس الشيوخ عند الساعة 17:00 بتوقيت الكويت، وبنك كوريا يقرر الخميس مع صدور الناتج المحلي البريطاني في الصباح نفسه، وبورصة قطر تعود الأحد. وعلى الأرض، السؤال هو ما إذا كانت حملة الضربات ستبقى موجهة إلى البنية العسكرية وبنية الشحن أم تتسع، وما إذا كانت بكين سترد على ربع بنسبة 4.3 في المئة بالتحفيز الذي يدفع انزلاق استثماراتها نحوه.
جدول – أسهم الشرق الأوسط وآسيا، إغلاق 15 يوليو، مرتبة بحسب التغير:
| السوق | الإغلاق | التغير |
|---|---|---|
| كوسبي (كوريا الجنوبية) | 7,284.41 | +6.24% |
| نيكاي 225 (اليابان) | 68,751.51 | +1.49% |
| هانغ سنغ (هونغ كونغ) | 24,681.10 | +1.40% |
| توبكس (اليابان) | 4,088.12 | +1.22% |
| ستريتس تايمز (سنغافورة) | 5,559.72 | +1.17% |
| إي جي إكس 30 (مصر) | 52,558.39 | +0.50% |
| إيه إس إكس 200 (أستراليا) | 8,841.10 | +0.37% |
| سوق دبي المالي العام (دبي) | 5,911.36 | +0.35% |
| نيفتي 50 (الهند) | 24,078.50 | +0.11% |
| إم إس سي آي تداول 30 (السعودية) | 1,424.07 | -0.05% |
| السوق العام (الكويت) | 8,649.94 | -0.10% |
| تاسي (السعودية) | 10,704.51 | -0.10% |
| السوق الأول (الكويت) | 9,067.15 | -0.13% |
| البحرين العام (البحرين) | 1,987.52 | -0.13% |
| فادجي (أبوظبي) | 9,831.46 | -0.21% |
| بورصة عمّان (الأردن) | 3,902.46 | -0.26% |
| شنغهاي المركب (الصين) | 3,955.58 | -0.29% |
| مسقط 30 (عُمان) | 7,571.40 | -0.41% |
| شنتشن المركب (الصين) | 14,779.40 | -0.97% |
| مؤشر قطر (قطر) | معلق؛ يستأنف 19 يوليو | – |
جدول – الولايات المتحدة وأوروبا، إغلاقات الثلاثاء 14 يوليو، للمرجعية، مرتبة بحسب التغير:
| المؤشر | الإغلاق | التغير |
|---|---|---|
| ناسداك | 26,107.01 | +0.90% |
| إس آند بي 500 | 7,543.59 | +0.38% |
| فوتسي 100 | 10,529.39 | +0.30% |
| يورو ستوكس 50 | 6,280.19 | +0.15% |
| داكس | 25,147.03 | +0.13% |
| كاك 40 | 8,366.85 | +0.03% |
| داو جونز | 52,508.27 | +0.02% |
جدول – السلع والفائدة والتقلب والعملات والعملات المشفرة، أسعار لحظية 15 يوليو:
| الأداة | المستوى | التغير |
|---|---|---|
| خام برنت | $85.19 | +0.54% |
| خام غرب تكساس | $79.76 | +0.53% |
| بيتكوين | $64,653.18 | +0.17% |
| إسترليني/دولار | 1.3405 | +0.12% |
| دولار/ين | 162.38 | +0.09% |
| دولار/دينار كويتي | 0.3076 | شبه مستقر |
| يورو/دولار | 1.1408 | -0.10% |
| دولار/جنيه مصري | 50.53 | -0.28% |
| فيكس | 16.42 | -0.48% |
| الذهب | $4,047.00 | -0.56% |
| عائد سندات الخزانة الأميركية لعشر سنوات | 4.61% | +3 نقاط أساس |
أساس الأسعار: إغلاقات الخليج ومصر مسحوبة بين 15:29 و15:44 بتوقيت الكويت من البورصات مباشرة؛ وآسيا والنفط والعملات عبر أسعار سي إن بي سي نحو الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش في 15 يوليو؛ أرقام السلع والعملات أسعار لحظية وليست تسويات. وصدرت أرقام أسعار المنتجين الأميركية بعد نقطة القطع هذه.
المصادر: تداول السعودية؛ بورصة الكويت؛ البورصة المصرية؛ بورصة البحرين؛ سوق دبي المالي؛ سوق أبوظبي للأوراق المالية؛ بورصة عمّان؛ بورصة مسقط؛ بورصة قطر؛ المكتب الوطني للإحصاء الصيني؛ مكتب إحصاءات العمل الأميركي؛ سي إن بي سي.
