موجز الأسواق للولايات المتحدة وأوروبا 1 يوليو: وول ستريت وأوروبا تتراجعان مع بدء النصف الثاني وسط تمسك وارش بموقف متشدد من التضخم
بدأت الأسهم الأمريكية والأوروبية النصف الثاني من العام منخفضة في معظمها، مع تكيّف المستثمرين مع إشارة فائدة أقل دعماً من الاحتياطي الفيدرالي. فقد أبقى رئيس الفيدرالي الجديد كيفن وارش التركيز على التضخم، قائلاً إن الأسعار ما زالت مرتفعة، وامتنع عن توجيه الأسواق نحو تحرك للفائدة في يوليو، ما دفع عوائد الخزانة للارتفاع ودعم الدولار وضغط أكثر على أسهم التكنولوجيا الحساسة للفائدة.
في وول ستريت، أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منخفضاً 0.22 بالمئة عند 7,483.23 وهبط ناسداك المجمع 0.66 بالمئة إلى 26,040.03 بقيادة التكنولوجيا، فيما كان مؤشر داو جونز الصناعي دون تغيّر يُذكر متراجعاً 0.03 بالمئة إلى 52,305.24. وبدا التحرك أقرب إلى إعادة تسعير للتقييمات منه إلى بيع تحوّطي، إذ تراجع ناسداك أكثر لأن العوائد الأعلى تقلّص القيمة الحالية للأرباح الطويلة الأجل. وحدّت بيانات العمل الأليَن من الهبوط، إذ أظهر تقرير ADP إضافة 98 ألف وظيفة في القطاع الخاص في يونيو.
وكانت الأسواق الأوروبية متباينة إلى منخفضة. فتفوّق مؤشر داكس الألماني بمكسب 0.18 بالمئة إلى 25,040.28، فيما تراجع فاينانشال تايمز 100 البريطاني 0.18 بالمئة إلى 10,478.34، وهبط يورو ستوكس 50 بنسبة 0.72 بالمئة إلى 6,282.50 وكاك 40 الفرنسي 0.79 بالمئة إلى 8,337.29. وساعد تباطؤ تضخم منطقة اليورو عند الهامش، إذ أظهر التقدير الأولي ليوروستات تراجع التضخم السنوي إلى 2.8 بالمئة في يونيو من 3.2 بالمئة في مايو، لكن إشارة الفائدة الأمريكية هيمنت على المعنويات العالمية.
وفي أسواق الفائدة والعملات، ارتفع عائد الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى نحو 4.48 بالمئة مع دفع تصريحات وارش والبيانات المتينة توقعات خفض الفائدة القريب إلى الوراء. وكان الدولار أقوى، مع تراجع اليورو إلى 1.1376 بعد قراءة التضخم الأضعف، فيما ثبت الإسترليني عند 1.3271 وكان الين مستقراً عموماً عند 162.59 للدولار. وارتفع بيتكوين نحو 2.1 بالمئة إلى قرب 60 ألف دولار، وصعد مؤشر التقلب فيكس إلى 16.59.
وفي وقت سابق من اليوم، أغلقت أسواق الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وآسيا مرتفعة في معظمها. فصعد مؤشر دبي DFM العام 0.91 بالمئة إلى 6,010.07، وربح مؤشر عُمان MSX 30 نسبة 0.71 بالمئة إلى 7,561.13، وتقدّم تاسي السعودي 0.53 بالمئة إلى 10,856.90 وارتفع EGX 30 المصري 0.09 بالمئة إلى 50,532.70، فيما أضاف نيكاي الياباني 0.59 بالمئة وأُغلقت هونغ كونغ في عطلة تأسيس المنطقة الإدارية الخاصة.
لماذا يهم: تعكس البداية الحذرة للنصف الثاني إعادة تسعير لمسار الفائدة أكثر من كونها قلقاً على النمو. فمع إشارة رئيس الفيدرالي الجديد إلى الصبر وعدم خفض قريب وارتفاع العوائد الأمريكية، تعرّضت تقييمات الأسهم لضغط طفيف بينما تعزّز الدولار. وبالنسبة للخليج، تنتقل الفائدة الأمريكية الأعلى لأطول مباشرة عبر ربط العملات إلى كلفة الاقتراض والسيولة الإقليمية، فتهمّ رسالة وارش المنطقة بقدر ما تهمّ تحركات المؤشرات اليومية، فيما يؤثر الدولار الأقوى أيضاً في أسعار السلع وتكاليف الاستيراد والتمويل الخارجي عبر المنطقة الأوسع.
النظرة المستقبلية: تتجه الأنظار الآن إلى تقرير الوظائف الأمريكي، الذي قُدّم إلى الخميس 2 يوليو لأن الأسواق مغلقة الجمعة 3 يوليو في عطلة عيد الاستقلال، إلى جانب مزيد من تعليقات البنوك المركزية واجتماعات السياسة في يوليو على جانبي الأطلسي. فقراءة وظائف قوية ستعزّز موقف وارش الحذر وتُبقي العوائد والدولار مدعومين، بما يضغط على تقييمات الأسهم والسيولة الخليجية، فيما ستعيد قراءة أضعف، خصوصاً مع تباطؤ التضخم، إحياء حجة خفض الفائدة لاحقاً هذا العام.
أسهم الولايات المتحدة وأوروبا مرتّبة من الأعلى إلى الأدنى
| السوق | الإغلاق | التغير % |
|---|---|---|
| داكس الألماني | 25,040.28 | +0.18% |
| داو جونز الصناعي | 52,305.24 | -0.03% |
| فاينانشال تايمز 100 | 10,478.34 | -0.18% |
| ستاندرد آند بورز 500 | 7,483.23 | -0.22% |
| ناسداك المجمع | 26,040.03 | -0.66% |
| يورو ستوكس 50 | 6,282.50 | -0.72% |
| كاك 40 الفرنسي | 8,337.29 | -0.79% |
أسهم الشرق الأوسط وآسيا مرتّبة من الأعلى إلى الأدنى
| السوق | الإغلاق | التغير % |
|---|---|---|
| دبي DFM العام | 6,010.07 | +0.91% |
| عُمان MSX 30 | 7,561.13 | +0.71% |
| نيكاي 225 الياباني | 70,474.96 | +0.59% |
| تاسي السعودي | 10,856.90 | +0.53% |
| مؤشر QE القطري | 10,290.82 | +0.48% |
| شنغهاي المركب الصيني | 4,112.45 | +0.44% |
| السوق الأول الكويتي | 9,099.12 | +0.18% |
| مصر EGX 30 | 50,532.70 | +0.09% |
| البحرين العام | 2,040.01 | -0.12% |
| أبوظبي FTSE ADX العام | 9,788.52 | -0.16% |
هانغ سنغ في هونغ كونغ: مغلق في عطلة رسمية (آخر إغلاق 22,881.02 بتراجع 0.63% في 30 يونيو).
الفائدة والعملات والعملات المشفّرة
| الأداة | المستوى | التغير |
|---|---|---|
| بيتكوين | 59,960 | +2.12% |
| فيكس | 16.59 | +0.85% |
| عائد الخزانة الأمريكية 10 سنوات | 4.481% | أعلى في اليوم |
| إسترليني/دولار | 1.3271 | +0.08% |
| دولار/ين | 162.59 | +0.03% |
| دولار/دينار | 0.3079 | ثابت |
| دولار/جنيه | 49.04 | -0.08% |
| يورو/دولار | 1.1376 | -0.39% |
المصادر: CNBC؛ يورونكست؛ يوروستات.
