ملخص أسواق الشرق الأوسط وآسيا 11 أغسطس: الخليج يتراجع والجنيه المصري يتجاوز 50 قبل التضخم الأميركي
تحولت الأسواق الإقليمية والآسيوية إلى الحذر يوم الثلاثاء، في الجلسة الأخيرة قبل بيانات التضخم الأميركية التي ستختبر سردية الأسبوع بأكملها، مع تراجع معظم المؤشرات الخليجية، وتخلي الصين وهونغ كونغ عن جزء من انتعاش يوم الاثنين، وتجاوز الجنيه المصري مستوى 50 للدولار للمرة الأولى في متابعتنا لهذه الموجة. وحافظ النفط على معظم مكاسب الاثنين، مع تداول برنت عند 87.85 دولاراً خلال الجلسة، وتجاوز الذهب مستوى 4,450 دولاراً، وفقاً لـ CNBC، مع تشدد التمركزات قبل تقرير أسعار المستهلكين يوم الأربعاء في الساعة 3:30 مساءً بتوقيت الكويت.
في آسيا، انقسمت الجلسة على خطوط الاثنين نفسها، مع إغلاق اليابان في عطلة يوم الجبل. وارتفع مؤشر سترايتس تايمز في سنغافورة، العائدة من عطلتها، بنسبة 0.98 بالمئة إلى 5,754.17، وواصلت كوريا الجنوبية انتعاشها مع صعود كوسبي 0.73 بالمئة إلى 6,345.53 واحتفاظ كوسداك للشركات الصغيرة بقفزة الاثنين البالغة نحو 7 بالمئة مع مكسب إضافي بنسبة 0.39 بالمئة، وفقاً لـ CNBC. وأضاف تايكس التايواني 0.43 بالمئة ومؤشر ASX 200 الأسترالي 0.19 بالمئة، فيما جاء التراجع من الصين: هبط مؤشر شنغهاي المركب 0.82 بالمئة وشنتشن 0.40 بالمئة وهانغ سنغ في هونغ كونغ 1.10 بالمئة، مع تراجع نيفتي 50 الهندي 0.46 بالمئة.
في الخليج، كانت النبرة دفاعية. تصدر مؤشر بورصة قطر التراجعات بهبوطه 0.79 بالمئة إلى 10,018.06، وفقاً للبورصة وحسابنا، فيما تراجع المؤشر العام لسوق أبوظبي 0.76 بالمئة إلى 10,007.53 وانخفض مؤشر سوق دبي المالي 0.36 بالمئة إلى 5,879.87 في ثاني جلسة هبوط متتالية لأسواق الإمارات، وفقاً للبورصتين. وتراجع مؤشر السوق العام لبورصة الكويت 0.46 بالمئة إلى 8,836.02 مع انخفاض السوق الأول 0.31 بالمئة إلى 9,287.94، وفقاً للبورصة، وأغلق المؤشر السعودي تاسي منخفضاً 0.11 بالمئة عند 10,833.18 بعد تسوية مزاد الإغلاق، مع تراجع MT30 بنسبة 0.18 بالمئة، وفقاً لإقفالات السوق. وكانت الاستثناءات مسقط، حيث ارتفع مؤشر MSX 30 بنسبة 0.47 بالمئة إلى 7,466.53 مواصلاً سلسلة مكاسبه الهادئة، والبحرين شبه المستقرة عند 1,955.63.
استقرت مصر فيما تحركت عملتها. أغلق مؤشر EGX30 شبه مستقر بانخفاض 0.09 بالمئة عند 54,829.32، وفقاً للبورصة، محتفظاً بمعظم موجته القياسية مع بقاء مكاسبه منذ بداية العام فوق 31 بالمئة. القصة الأكبر كانت الجنيه: ضعفت العملة المصرية 0.70 بالمئة إلى 50.18 للدولار، وفقاً لـ CNBC، متجاوزةً مستوى 50 بعد ثباتها في النطاق الأعلى من 49 طوال الأسبوع الماضي، في تحرك يجمع بين سوق أسهم قوية وعملة تتراجع. وارتفع مؤشر بورصة عمّان 0.09 بالمئة إلى 3,990.61، وفقاً للبورصة.
في السلع والعملات، تماسكت مدخلات التضخم. تداول خام برنت مرتفعاً 0.15 بالمئة عند 87.85 دولاراً للبرميل وغرب تكساس الوسيط مرتفعاً 0.37 بالمئة عند 82.43 دولاراً، وفقاً لـ CNBC، متماسكين فوق مستويات تسوية الاثنين بدلاً من التخلي عن المكاسب، فيما ارتفع الذهب 0.78 بالمئة إلى 4,454.20 دولاراً للأونصة متجاوزاً مستوى 4,450 في دفعة جديدة ضمن موجة المعادن. وحافظ عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات على مستواه قرب 4.70 بالمئة، وأضاف بيتكوين 0.53 بالمئة إلى نحو 64,273 دولاراً، وثبت الدينار الكويتي عند سعره المرجعي الرسمي 0.3071 للدولار.
لماذا يهم: شريط الثلاثاء هو الشكل النموذجي لتقليص المخاطر قبل حدث حاسم، في قراءتنا. فالتراجعات الخليجية الواسعة لكن الضحلة، وتخلي الصين عن جزء من مكاسبها، واستمرار قوة كوريا، كلها نسخ من الموقف نفسه: تقليم الانكشاف من دون التخلي عن المراكز، قبل بيانات تضخم أميركية ستقرر ما إذا كان ارتياح الفائدة في الأسبوع الماضي سيبقى. التفصيل المقلق هو أن مدخلي التضخم اللذين لا يسيطر عليهما الاحتياطي الفيدرالي تصاعدا معاً عشية البيانات، مع احتفاظ النفط بمعظم قفزة الاثنين وتسجيل الذهب مستويات قياسية جديدة فوق 4,450. أما جلسة مصر فهي القصة المنفصلة: سوق أسهم تحتفظ بعام مكاسبه 31 بالمئة قرب إغلاقها القياسي يوم الأحد فيما تتجاوز العملة 50 للدولار، وهو اقتران يشير عادة إلى أموال باقية في السوق لكنها تعيد تسعير العملة المقومة بها، ما يجعل الجنيه المتغير الإقليمي الأبرز هذا الأسبوع.
النظرة المستقبلية: يتجه كل شيء الآن نحو تقرير أسعار المستهلكين الأميركي لشهر يوليو يوم الأربعاء في الساعة 8:30 صباحاً بتوقيت نيويورك، 3:30 مساءً بتوقيت الكويت، وهو أول محطة في سلسلة الإصدارات الخمسة نحو قرار الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر التي رسمناها في مقال السيناريوهات، في قراءتنا. وقبل ذلك، يصدر تقرير آفاق الطاقة قصيرة الأجل من إدارة معلومات الطاقة الأميركية هذا المساء بأول توقعات رسمية للإمدادات منذ قرار أوبك بلس وإعادة تسعير هرمز. والمؤشرات المراقبة هي ما إذا كان حذر الخليج سيتحول إلى قناعة في أي من الاتجاهين بعد صدور البيانات، وما إذا كان برنت سيبقى فوق تسوية الاثنين مع بيانات المخزونات، وأين يستقر الجنيه المصري بعد تجاوز 50.
جدول – أسواق المنطقة، إغلاق 11 أغسطس، مرتبة بحسب التغير:
| السوق | الإغلاق | التغير |
| MSX 30 (عُمان) | 7,466.53 | +0.47% |
| مؤشر بورصة عمّان (الأردن) | 3,990.61 | +0.09% |
| البحرين العام | 1,955.63 | -0.07% |
| EGX30 (مصر) | 54,829.32 | -0.09% |
| تاسي (السعودية) | 10,833.18 | -0.11% |
| MT30 (السعودية) | 1,456.60 | -0.18% |
| السوق الأول (الكويت) | 9,287.94 | -0.31% |
| دبي المالي العام | 5,879.87 | -0.36% |
| السوق العام (الكويت) | 8,836.02 | -0.46% |
| أبوظبي العام | 10,007.53 | -0.76% |
| مؤشر بورصة قطر | 10,018.06 | -0.79% |
جدول – أسواق آسيا، إغلاق 11 أغسطس، مرتبة بحسب التغير، اليابان مغلقة في عطلة:
| السوق | الإغلاق | التغير |
| سترايتس تايمز (سنغافورة) | 5,754.17 | +0.98% |
| كوسبي (كوريا الجنوبية) | 6,345.53 | +0.73% |
| تايكس (تايوان) | 45,120.72 | +0.43% |
| كوسداك (كوريا الجنوبية) | 857.84 | +0.39% |
| ASX 200 (أستراليا) | 9,250.60 | +0.19% |
| شنتشن المركب (الصين) | 14,259.44 | -0.40% |
| نيفتي 50 (الهند) | 24,471.70 | -0.46% |
| شنغهاي المركب (الصين) | 3,934.09 | -0.82% |
| هانغ سنغ (هونغ كونغ) | 25,652.82 | -1.10% |
جدول – السلع، أسعار خلال جلسة 11 أغسطس، مرتبة بحسب التغير:
| السلعة | المستوى | التغير |
| الذهب | $4,454.20 | +0.78% |
| خام غرب تكساس | $82.43 | +0.37% |
| خام برنت | $87.85 | +0.15% |
جدول – العملات والعملات الرقمية، خلال جلسة 11 أغسطس، مرتبة بحسب نسبة التغير:
| الأداة | المستوى | التغير |
| الدولار/الجنيه المصري | 50.18 | +0.70% |
| بيتكوين | $64,273.00 | +0.53% |
| اليورو/الدولار | 1.1543 | +0.01% |
| الدولار/الدينار الكويتي | 0.3071 | من دون تغيير |
| الإسترليني/الدولار | 1.3500 | -0.02% |
| الدولار/الين الياباني | 159.22 | -0.05% |
| عائد الخزانة الأميركية 10 سنوات | 4.690% | شبه مستقر |
المصادر: CNBC؛ البورصات الإقليمية.
