موجز السوق الأميركية 8 سبتمبر: داو جونز يهبط 628 نقطة مع تراجع الرعاية الصحية واقتراب النفط من 100
عادت وول ستريت من عطلة عيد العمال إلى سعر نفط قرب 100 دولار وباعت مؤشر داو جونز. فقد هبط مؤشر داو جونز الصناعي 628.18 نقطة، أو 1.18 في المئة، إلى 52,786.07 نقطة، وهو أدنى إغلاق له منذ 1 سبتمبر مقابل إغلاقاتنا المنشورة، وخسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نسبة 0.58 في المئة إلى 7,673.52 نقطة، في العام العاشر على التوالي الذي يتراجع فيه المؤشر في الجلسة التالية لعيد العمال، بحسب بيسبوك كما نقلتها سي إن بي سي. وهبط مؤشر ناسداك المركب 0.32 في المئة إلى 26,421.41 نقطة وناسداك 100 بنسبة 0.12 في المئة فقط، فكان طرف التكنولوجيا في السوق الأقل تراجعاً، بينما أغلق مؤشر راسل 2000 منخفضاً 0.52 في المئة عند 2,960.20 نقطة. وكانت الرعاية الصحية قصة اليوم: فقد هبط القطاع 2.55 في المئة، وهي أكبر حركة قطاعية في أي من الاتجاهين في جداول القطاعات المنشورة لدينا التي تبدأ في 2 سبتمبر، بعد هبوط سهم أمجن أكثر من 10 في المئة وسترايكر أكثر من 7 في المئة بحسب التغطية نفسها، وارتفع قطاع الطاقة 1.01 في المئة مع برنت عند 98.93 دولار للبرميل عند قراءتنا في الساعة 20:14 بتوقيت غرينتش، أعلى بنسبة 1.66 في المئة من تسوية الاثنين وفق حسابنا.
داو جونز يعيد مكاسب الخميس وأكثر
هبوط داو جونز بمقدار 628 نقطة أكبر من 624.16 نقطة كسبها في 3 سبتمبر وفق حسابنا مقابل إغلاقاتنا المنشورة، ويترك المؤشر أدنى من إغلاق 2 سبتمبر بمقدار 275.88 نقطة بعد تراجعين متتاليين مجموعهما 900.04 نقطة. وأغلق سهم أمجن، أحد مكونات داو جونز، منخفضاً 10.08 في المئة عند 393.17 دولار على جدول داو 30 لدى المزوّد بعد إخفاق دواء كوليسترول لشركة منافسة في دراسة، ما خفض التوقعات لمرشح أمجن الدوائي قبل بيانات المرحلة المتأخرة المنتظرة في 2027 أو أوائل 2028، بحسب سي إن بي سي التي نقلت أيضاً خفض تصنيف من وسيط واحد؛ وهبط سهم سترايكر أكثر من 7 في المئة بعد أن قالت الإدارة إن أعمال الأوعية الطرفية تواجه قيوداً في الإمداد خلال الربعين الثالث والرابع، بحسب التغطية نفسها. وكان تراجع ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.58 في المئة نحو نصف تراجع داو جونز، وجاء انزلاق ناسداك 100 بنسبة 0.12 في المئة مع ارتفاع أسهم الرقائق: فقد كان سهم كوالكوم مرتفعاً 4 في المئة منتصف الجلسة على شراكة في مراكز البيانات مع أمازون ويب سيرفيسز تضمنت ضمانات لأمازون لشراء 25 مليون سهم مقابل 4 مليارات دولار، وكان سهم إنتل مرتفعاً أكثر من 7 في المئة بعد رفع تصنيف من وسيط، بحسب التغطية نفسها.
3 من 11 قطاعاً ترتفع والطاقة تتصدر مع نفط قرب 100 دولار
تصدّر قطاع الطاقة بارتفاع 1.01 في المئة وتلاه قطاع المرافق بارتفاع 0.85 في المئة، مع استقرار العقارات عند زائد 0.02 في المئة؛ وتراجعت القطاعات الثمانية الأخرى. وكان تراجع الرعاية الصحية بنسبة 2.55 في المئة أعمق بأكثر من نقطة مئوية من القطاع التالي في الضعف، وهو الخدمات المالية عند ناقص 1.43 في المئة، وخسر قطاع المواد 0.91 في المئة. ولم تتراجع تكنولوجيا المعلومات سوى 0.19 في المئة، بما يتسق مع الصمود النسبي لناسداك 100، وفق قراءتنا. وبلغ صندوق عالمي متداول لأسهم الطاقة أعلى مستوى له منذ إنشائه في 2001 صباح الثلاثاء بحسب التغطية نفسها، في يوم قال فيه مصدر مسؤول في وزارة الطاقة السعودية إن عدداً من منشآت قطاع الطاقة في المنطقة الجنوبية للمملكة استُهدف، ما تسبب في حرائق وتوقف مؤقت لبعض العمليات، بحسب موجز أسواق الشرق الأوسط الصادر عنا في 8 سبتمبر.
المنحنى يرتفع عبر آجال الكوبون باستثناء واحد
وضع منحنى العائد الاسمي الرسمي لوزارة الخزانة ليوم 8 سبتمبر عائد أجل سنتين عند 4.39 في المئة، بارتفاع نقطتي أساس عن الجمعة، وأجل 5 سنوات عند 4.57 بارتفاع 3 نقاط، وأجل 10 سنوات عند 4.80 بارتفاع نقطتين، وأجل 30 عاماً عند 5.25 بارتفاع نقطة واحدة؛ وكان أجل 3 سنوات الاستثناء بتراجع نقطة أساس واحدة إلى 4.44، وفق مقارنتنا بين صفي الخزانة ليومي 8 و4 سبتمبر. وارتفع أذن الشهر الواحد نقطتي أساس إلى 3.81 في المئة. وجاء الارتفاع مع مسح توقعات المستهلكين لشهر أغسطس الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يوم الثلاثاء، الذي وضع متوسط توقعات التضخم لعام واحد من دون تغيير عند 3.6 في المئة وتوقعات 5 سنوات من دون تغيير عند 3.0 في المئة، مع تراجع قراءة 3 سنوات 0.1 نقطة مئوية إلى 3.2 في المئة، بينما ارتفع متوسط احتمال أن تكون البطالة أعلى بعد عام بمقدار 1.6 نقطة إلى 44.4 في المئة، وهو الأعلى منذ أبريل 2020، بحسب المسح. وارتفعت توقعات نمو أسعار البنزين 1.7 نقطة إلى 4.6 في المئة بحسب البيان نفسه.
النفط والذهب والدولار والتقلب
تداول خام برنت تسليم نوفمبر عند 98.93 دولار في الساعة 20:14 بتوقيت غرينتش وخام غرب تكساس الوسيط تسليم أكتوبر عند 94.01 دولار، أعلى بنسبة 2.77 في المئة من تسوية الجمعة، وهي آخر تسوية قبل العطلة، بينما هبط الذهب تسليم ديسمبر 1.62 في المئة مقابل تسوية الجمعة إلى 4,404.00 دولار. وتراجع مؤشر الدولار الأميركي 0.32 في المئة إلى 98.854 مقابل إغلاق الجمعة، وهبط بتكوين 1.00 في المئة إلى 78,511 دولاراً على الأساس اليومي لدى المزوّد. وقرأ مؤشر التقلب لبورصة شيكاغو للخيارات 15.72 في الساعة 20:20 بتوقيت غرينتش، بارتفاع 8.19 في المئة عن قراءة التثبيت 14.53 في موجزنا المنشور في 4 سبتمبر وفق حسابنا؛ وأظهرت خانة الإغلاق السابق لدى المزوّد 15.30، وهي قراءة يوم الاثنين من الجلسة الممددة حين كانت السوق النظامية مغلقة، ولا نستخدمها أساساً.
| المؤشر | الإقفال | التغير |
|---|---|---|
| ناسداك 100 | 29,507.70 | -0.12% |
| ناسداك المركب | 26,421.41 | -0.32% |
| راسل 2000 | 2,960.20 | -0.52% |
| ستاندرد آند بورز 500 | 7,673.52 | -0.58% |
| داو جونز الصناعي | 52,786.07 | -1.18% |
إغلاقات الثلاثاء 8 سبتمبر 2026، مرتبة بحسب التغيّر، رُصدت في الساعة 20:14 بتوقيت غرينتش بعد الإغلاق النقدي في الساعة 20:00 بتوقيت غرينتش وتأكدت من دون تغيير في الساعة 20:20؛ ويحمل راسل 2000 قيمة الساعة 20:20 بتوقيت غرينتش، من دون تغيير في قراءة الساعة 20:22. وكل تغيّر يتطابق مع إغلاقاتنا المنشورة ليوم 4 سبتمبر.
| قطاع ستاندرد آند بورز 500 | التغير |
|---|---|
| الطاقة | +1.01% |
| المرافق | +0.85% |
| العقارات | +0.02% |
| تكنولوجيا المعلومات | -0.19% |
| خدمات الاتصالات | -0.29% |
| السلع الاستهلاكية الأساسية | -0.48% |
| السلع الاستهلاكية الكمالية | -0.49% |
| الصناعات | -0.51% |
| المواد | -0.91% |
| الخدمات المالية | -1.43% |
| الرعاية الصحية | -2.55% |
قطاعات ستاندرد آند بورز 500 الأحد عشر مرتبة بشكل متصل، الرابحون ثم الخاسرون، من رصد الساعة 20:14 بتوقيت غرينتش، وتأكدت مطابقة في رصد مكرر في الساعة 20:20. ارتفعت 3 وتراجعت 8.
| الأجل | 8 سبتمبر | 4 سبتمبر | التغير |
|---|---|---|---|
| سنتان | 4.39% | 4.37% | +2 نقطة أساس |
| 3 سنوات | 4.44% | 4.45% | -1 نقطة أساس |
| 5 سنوات | 4.57% | 4.54% | +3 نقاط أساس |
| 10 سنوات | 4.80% | 4.78% | +2 نقطة أساس |
| 30 عاماً | 5.25% | 5.24% | +1 نقطة أساس |
منحنى العائد الاسمي اليومي الرسمي لوزارة الخزانة الأميركية ليومي 8 و4 سبتمبر 2026، الآجال الرئيسية، من عروض أسعار الشراء الإرشادية في نحو الساعة 19:30 بتوقيت غرينتش بالتوقيت الصيفي الأميركي؛ والتغيّرات من حسابنا؛ وارتفع أجل السنة نقطتي أساس إلى 4.15 في المئة، وأجل 7 سنوات 3 نقاط أساس إلى 4.68 في المئة، وأجل 20 عاماً نقطة أساس واحدة إلى 5.26 في المئة، وارتفع أذن الشهر الواحد نقطتي أساس إلى 3.81 في المئة. وكان الاثنين 7 سبتمبر عطلة سوق من دون صف للخزانة.
| الأداة | المستوى | التغير |
|---|---|---|
| مؤشر التقلب لبورصة شيكاغو للخيارات | 15.72 | +8.19% |
| مؤشر الدولار الأميركي | 98.854 | -0.32% |
| بتكوين، بالدولار | 78,511 | -1.00% |
أسعار لحظية عند قراءات التثبيت بين الساعة 20:20 و20:22 بتوقيت غرينتش؛ وهي مستويات لحظية لأدوات تُحتسب باستمرار وليست إغلاقات أسهم. وتغيّر مؤشر التقلب مقابل قراءة التثبيت 14.53 في موجزنا المنشور في 4 سبتمبر وفق حسابنا، لأن خانة الإغلاق السابق لدى المزوّد حملت قراءة من الجلسة الممددة يوم الاثنين؛ ومؤشر الدولار مقابل إغلاق الجمعة، وبتكوين مقابل الإغلاق السابق اليومي لدى المزوّد.
لماذا يهم: كان ضعف داو جونز مدفوعاً إلى حد كبير بسهم واحد، بينما تزامن التراجع الأوسع مع ارتفاع أسعار النفط والعوائد، وفق قراءتنا. فقد حمل هبوط داو جونز بنسبة 1.18 في المئة تراجع سهم واحد من مكوناته بنسبة 10.08 في المئة، وجاءت أسوأ حركة على لوحة القطاعات في الرعاية الصحية، حيث كان المحفز خاصاً بالشركات لا بالنفط، بينما كانت الطاقة القطاع الوحيد الذي ارتفع بما يصل إلى 1 في المئة، ولم تتحرك تكنولوجيا المعلومات تقريباً. وظلت المدخلات الكلية تميل في اتجاه الجمعة نفسه: فقد ارتفع منحنى الكوبون مجدداً، مع أجل سنتين عند 4.39 في المئة و10 سنوات عند 4.80، وقال المستهلكون للاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إنهم يتوقعون نمواً أسرع لأسعار البنزين وبطالة أعلى بعد عام، من دون رفع توقعاتهم للتضخم. وهذا المزيج، عوائد أعلى وتراجع يقوده داو جونز مع ثبات التكنولوجيا، سوق تتموضع لقراءات التضخم هذا الأسبوع لا تتفاعل معها، وفق قراءتنا.
النظرة المستقبلية: يصدر مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس 10 سبتمبر ومؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة 11 سبتمبر بحسب موجزاتنا المنشورة، وهما الإصداران الرئيسيان التاليان للتضخم قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 15 و16 سبتمبر، ويضع سعر النفط يوم الثلاثاء مكوّن الطاقة في كليهما في بؤرة الاهتمام. ويقرر البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس. وحدث أبل للمنتجات يوم الأربعاء، وهو أول حدث كبير في عهد الرئيس التنفيذي الجديد جون تيرنوس بحسب مقالنا في 7 سبتمبر، هو أكبر حدث لسهم منفرد في الأسبوع. ويغلق داو جونز دون مستوى 2 سبتمبر وأمامه قراءتا تضخم واجتماع للفيدرالي، وتقول لوحة القطاعات إن السوق أبقت صدمة النفط حتى الآن داخل قطاع الطاقة، وفق قراءتنا.
المصادر: سي إن بي سي، وزارة الخزانة الأميركية، الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، ذي إيدج.
