موجز الأسواق لأميركا وأوروبا 19 أغسطس: إعادة شراء الخزانة تهبط بعائد 30 عاماً 9 نقاط أساس

بقلم فريق ذي إيدج للأبحاث

أنهت وول ستريت سلسلة تراجعها الممتدة ثلاث جلسات يوم الأربعاء بعدما قالت وزارة الخزانة الأميركية إنها ستضاعف على الأقل حجم عمليات إعادة شراء الدين الحكومي، الموجهة إلى شريحة العشر إلى الثلاثين عاماً من السوق، وفق سي إن بي سي. فارتفع إس آند بي 500 بنسبة 0.21 في المئة إلى 7,707.98، وناسداك المجمع 0.16 في المئة إلى 26,331.09، وداو جونز الصناعي 0.22 في المئة إلى 53,463.05، وفق سي إن بي سي، فيما قدم منحنى الخزانة الرسمي حركة اليوم الحقيقية: هبط عائد 30 عاماً 9 نقاط أساس إلى 5.19 في المئة وعائد 10 أعوام 6 نقاط أساس إلى 4.65 في المئة، بحسابنا من الصفوف الرسمية. وحلقت موديرنا 177 في المئة وقفزت ميرك 12 في المئة بعدما حقق لقاحهما التجريبي للسرطان أهدافه في تجربة متأخرة المرحلة لسرطان الجلد، وفق سي إن بي سي.

كانت الجلسة الأميركية في أقوى حالاتها عند الافتتاح وخفتت نحو الإغلاق. فقد كان داو مرتفعاً أكثر من 360 نقطة، أو 0.7 في المئة، عند قمة الجلسة، مع صعود إس آند بي 500 أيضاً 0.7 في المئة عند ذروته، قبل أن يفقد الصعود زخمه خلال فترة ما بعد الظهر، وفق سي إن بي سي. وتصدر راسل 2000 الإغلاقات مرتفعاً 0.50 في المئة عند 3,032.94، وفق سي إن بي سي، بما ينسجم مع توسع في الأسهم تقوده الفائدة، وفق قراءتنا، وكسبت الأسماء الحساسة للفائدة، مع ارتفاع لوز وهوم ديبوت نحو 2 في المئة لكل منهما، وفق سي إن بي سي. وهبط مؤشر التقلب لبورصة شيكاغو للخيارات 6.00 في المئة إلى 14.89 عند طبعته النهائية في نيويورك الساعة 16:15، وفق البورصة، معيداً ارتفاع يومين. وجلست قصة الأسهم المنفردة في الرعاية الصحية لجلسة ثانية: أغلقت موديرنا مرتفعة 177 في المئة وميرك 12 في المئة بعدما حققت حقنتهما القائمة على تقنية الرنا المرسال، المستخدمة مع العلاج المناعي لدى ميرك، أهدافاً رئيسية في تجربة شملت أكثر من 1,100 مريض بسرطان الجلد، وفق سي إن بي سي.

حمل سوق الفائدة الجلسة. فإعلان الخزانة أنها ستضاعف على الأقل عمليات إعادة شراء دينها طويل الأجل، بما يغطي شرائح العشرة إلى الثلاثين عاماً ومن ضمنها العشرين عاماً، دفع العوائد الطويلة نزولاً بقوة، وفق سي إن بي سي. ويؤطر بيان الخزانة نفسه الخطوة كدعم للسيولة: فعمليات إعادة الشراء القائمة في شريحتي العشرة إلى العشرين عاماً والعشرين إلى الثلاثين عاماً ترتفع من حد أقصى قدره 2 مليار دولار إلى ما لا يقل عن 4 مليارات دولار لكل عملية اعتباراً من 9 سبتمبر، وفق وزارة الخزانة، وأكد المنحنى الرسمي الحركة عند الإغلاق: فمنحنى العائد الاسمي ليوم 19 أغسطس يضع عائد 30 عاماً عند 5.19 في المئة منخفضاً 9 نقاط أساس عن الثلاثاء، وعائد 20 عاماً عند 5.17 في المئة منخفضاً 11 نقطة أساس، وعائد 10 أعوام عند 4.65 في المئة منخفضاً 6 نقاط أساس، وعائد العامين دون تغيير عند 4.19 في المئة، بحسابنا من صفي الخزانة المنشورين ليومي 19 و18 أغسطس. وضاق الفارق بين عائدي العامين والثلاثين عاماً من 109 إلى 100 نقطة أساس، بحسابنا، في تسطح صاعد حاد من الطرف الطويل بعد يوم واحد من ملامسة عائد الثلاثين عاماً أعلى مستوى في 19 عاماً فوق 5.33 في المئة لحظياً، وفق سي إن بي سي. وأظهر محضر الاحتياطي الفيدرالي الصادر بعد الظهر أن كثيراً من المشاركين قدّروا أن التشديد النقدي سيكون مرجحاً إذا لم يتراجع التضخم، وفق سي إن بي سي، ومع ذلك اشترت السوق الطرف الطويل، وفق قراءتنا.

في أوروبا، أنهت الجلسة متباينة ومددت لندن مسيرتها. فتراجع يورو ستوكس 50 بنسبة 0.37 في المئة إلى 6,444.46، وداكس الألماني 0.14 في المئة إلى 26,091.33، وكاك 40 الفرنسي 0.09 في المئة إلى 8,501.91، وفق سي إن بي سي، بينما ارتفع فوتسي 100 اللندني 0.14 في المئة إلى 10,743.35، في ثاني مكسب متتالٍ له وليكون مجدداً الرابح الوحيد بين المؤشرات الأربعة المتابعة هنا، في يوم ارتفع فيه التضخم البريطاني إلى 2.9 في المئة في يوليو من 2.6 في المئة على أكبر زيادة في أسعار الغاز منذ أكتوبر 2022، وفق سي إن بي سي.

في السلع، امتد صعود الذهب إلى مساء نيويورك فيما تماسك الخام، كما غطينا في موجز السلع. فجرى تداول ذهب كومكس تسليم ديسمبر عند 4,569.70 دولار للأونصة مرتفعاً 3.37 في المئة، وفق سي إن بي سي، مع برنت تسليم أكتوبر عند 91.45 دولار مرتفعاً 0.47 في المئة، وغرب تكساس الوسيط تسليم سبتمبر عند 85.68 دولار مرتفعاً 0.87 في المئة، وفق سي إن بي سي.

في العملات والعملات المشفرة، تراجع الدولار على نطاق واسع. فارتفع اليورو 0.87 في المئة إلى 1.1675 والإسترليني 0.52 في المئة إلى 1.3600، وتعزز الين 0.88 في المئة إلى 158.21 للدولار، وهبط مؤشر الدولار 0.85 في المئة إلى 98.814، مع الدينار الكويتي عند 0.3071، وفق سي إن بي سي. وحدد البنك المركزي المصري سعره الرسمي ليوم 19 أغسطس عند 50.6483 جنيه للشراء و50.7877 جنيه للبيع مقابل الدولار، أي أضعف بنحو 0.40 في المئة من الثلاثاء، بحسابنا. وقفز بتكوين 6.36 في المئة إلى 68,713.10 دولار، وفق سي إن بي سي.

للمرجعية، تُظهر إغلاقات الأربعاء من موجزنا ليوم 19 أغسطس انهيار آسيا بقيادة هبوط بنسبة 5.80 في المئة في سيول فيما انقسم الخليج وتقدمت الكويت، مع تراجع إيجي إكس 30 المصري 1.38 في المئة في ثالث انخفاض متتالٍ.

الأسهم الأميركية، إغلاق 19 أغسطس، مرتبة وفق التغير

الأسهم الأوروبية، إغلاق 19 أغسطس، مرتبة وفق التغير

أسهم الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، إغلاقات الأربعاء 19 أغسطس، للمرجعية، مرتبة وفق التغير

أسهم آسيا، إغلاقات الأربعاء 19 أغسطس، للمرجعية، مرتبة وفق التغير

السلع، أواخر جلسة نيويورك، 19 أغسطس، مرتبة وفق التغير

العملات، 19 أغسطس

عوائد الخزانة الأميركية، منحنى العائد الاسمي اليومي الرسمي، 19 أغسطس

وزارة الخزانة الأميركية، معدلات منحنى العائد الاسمي اليومي؛ يُشتق المنحنى من أسعار عرض استرشادية تُجمع عند الساعة 3:30 بعد الظهر بتوقيت نيويورك أو قربها في كل يوم تداول؛ والتغيرات بحسابنا من الصفين المنشورين.

التقلب والعملات المشفرة، 19 أغسطس، مرتبة وفق التغير

لماذا يهم: كانت جلسة الأربعاء الغربية ملكاً لإعلان واحد، وفق قراءتنا. فتوسيع لإعادة الشراء موجه إلى الطرف الطويل أنزل عائد 30 عاماً الرسمي 9 نقاط أساس وعائد 20 عاماً 11 نقطة، وهو أعمق انخفاض يومي رسمي للطرف الطويل منذ بدأت هذه السلسلة من الموجزات حمل المنحنى، بحسابنا من الصفوف المنشورة، وجاء ذلك في يوم مال فيه محضر الاحتياطي الفيدرالي نفسه إلى التشدد، ما يقول إن ضغط الطرف الطويل كان يتعلق بميكانيكيات المعروض والسيولة بقدر ما يتعلق بتوقعات السياسة، وفق قراءتنا. وأخذت الأسهم الارتياح لكنها لم تستطع التمسك بكامل مكاسب الصباح، إذ أغلقت المؤشرات بعيداً عن قمم بلغت 0.7 في المئة، فكان حكم سوق الأسهم: فائدة أهدأ أولاً، وأسئلة النمو بلا تغيير، وفق قراءتنا. وتصدر راسل وتراجع مؤشر التقلب 6.00 في المئة ينسجمان مع هذه القراءة. وانخفاض الدولار 0.85 في المئة وقفزة الذهب المسائية 3.37 في المئة يقرآن كالصفقة نفسها من الجانب الآخر، وفق قراءتنا، وواصلت لندن تفوقها الهادئ على قارة رخوة حتى مع صعود التضخم البريطاني إلى 2.9 في المئة.

الآفاق: المؤشرات الدالة من هنا هي ما إذا كان الطرف الطويل سيحافظ على مكاسب الأربعاء متى بدأت عمليات إعادة الشراء الموسعة في 9 سبتمبر، وما إذا كانت إعادة افتتاح آسيا الخميس ستستقر بعد هبوط سيول الحاد مع مواجهة قطاع الرقائق الآن فائدة أميركية أهدأ، وما إذا كان الذهب سيرسخ قفزته، وما إذا كان تمسك برنت فوق 91 دولاراً سيمتد، وفق قراءتنا. وقرار لجنة السياسة النقدية في مصر مستحق الخميس، مع تراجع السعر الرسمي للجنيه نحو 1 في المئة خلال يومين قبيله.

المصادر: سي إن بي سي؛ بورصة شيكاغو للخيارات؛ وزارة الخزانة الأميركية؛ البنك المركزي المصري.

اشترك في النشرة المجانية

تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي