موجز الأسواق لأميركا وأوروبا 20 أغسطس: داو يفقد 700 نقطة مع تلاشي أثر إعادة شراء الخزانة

بقلم فريق ذي إيدج للأبحاث

أعادت وول ستريت مكاسب الأربعاء يوم الخميس مع ارتداد عوائد الخزانة وتلاشي الارتياح الذي أعقب توسيع وزارة الخزانة لإعادة شراء السندات، فيما وصف تقرير الإغلاق لدى سي إن بي سي خطة كبح العوائد بأنها أخفقت في أول اختبار لها في السوق. فهبط داو جونز الصناعي 703.84 نقطة أو 1.32 في المئة إلى 52,759.21، مع غرق سهم وول مارت 9.15 في المئة في أسوأ يوم له منذ مايو 2022 بعد توقعات مخيبة، وفق سي إن بي سي. وارتفع العائد الرسمي لسندات الخزانة لأجل 30 عاماً 4 نقاط أساس إلى 5.23 في المئة، معيداً نحو نصف انخفاض الأربعاء البالغ 9 نقاط أساس بفعل إعادة الشراء، وفق منحنى الخزانة الأميركية اليومي، بينما كان فوتسي 100 اللندني الرابح الوحيد بين المؤشرات الأوروبية الأربعة المتابعة هنا لثالث جلسة على التوالي، بحسابنا من إغلاقاتنا المنشورة، وجرى تداول بتكوين عند أعلى مستوياته منذ مطلع يونيو، وفق سي إن بي سي.

عبر اللوحة الأميركية، كان البيع واسعاً وأثقله على الأسهم الدورية. فتراجع إس آند بي 500 بنسبة 0.87 في المئة إلى 7,641.16، وناسداك المجمع 1.00 في المئة إلى 26,067.17، وراسل 2000 بنسبة 1.34 في المئة إلى 2,992.44، وفق سي إن بي سي. وأغلق سهم وول مارت عند 103.84 دولار بعدما نمت مبيعاتها المقارنة الأميركية للربع الثاني 2.6 في المئة مقابل 3.5 في المئة توقعها المحللون، وجاء نطاق توقعاتها لأرباح الربع الثالث بين 62 و64 سنتاً للسهم دون إجماع 68 سنتاً، وفق سي إن بي سي، حتى مع رفع الشركة توقعاتها للسنة الكاملة. وقالت وول مارت في بيانها إن المبيعات المقارنة كانت مستقرة قياساً بالفترات السابقة إذا استُثني أثر سلبي قدره 125 نقطة أساس من تشريع الحد الأقصى للتسعير العادل في قطاع الصيدليات، وفق الشركة. وقفز سهم دير 6.94 في المئة بعد أرباح فصلية بلغت 1.38 مليار دولار على إيرادات 12.6 مليار دولار ورفع الحد الأدنى لتوقعات السنة الكاملة، وفق سي إن بي سي. ومالت بيانات اليوم إلى القوة: فقفز مؤشر التصنيع لدى بنك الاحتياطي الفدرالي في فيلادلفيا إلى 47.4 في أغسطس، وهو الأعلى منذ أبريل 2021 ومتجاوزاً بوضوح إجماع 25، مع بلوغ مقياس التوظيف فيه أعلى مستوى منذ أبريل 2022، وفق سي إن بي سي، فيما أفادت وزارة الخزانة بأن إجمالي الدين الحكومي الأميركي تجاوز 40 تريليون دولار، عند 40.05 تريليون حتى الثلاثاء، وفق سي إن بي سي.

وقادت قصة الفائدة حركة السوق. فارتدت عوائد الخزانة خلال الجلسة، عاكسة في التداول اللحظي الانخفاض الذي أعقب إعلان الأربعاء عن توسيع إعادة الشراء، وفق سي إن بي سي، مع بلوغ عائد 30 عاماً 5.25 في المئة في وقت متأخر من اليوم مرتفعاً أكثر من 5 نقاط أساس، وعائد 10 أعوام 4.70 في المئة، وفق سي إن بي سي. وعلى المنحنى الرسمي لنهاية اليوم كانت الحركة أصغر: فارتفع عائد 30 عاماً 4 نقاط أساس إلى 5.23 في المئة وعائد 10 أعوام 4 نقاط أساس إلى 4.69 في المئة، مع استقرار عائد العامين عند 4.19 في المئة، وفق الخزانة الأميركية. وتصف الوزارة نفسها البرنامج بأنه دعم للسيولة في الأجل الطويل لا استهداف لمستوى العائد، وفق إعلانها. وقال وزير الخزانة سكوت بيسنت إن إعادة الشراء المعجلة قد تتجاوز 4 مليارات دولار للعملية الواحدة وإن وزارته ستصنع سوقاً في الأوراق الطويلة الأجل التي ترتفع عوائدها، وفق سي إن بي سي.

وأغلقت أوروبا منخفضة باستثناء واحد. فصعد فوتسي 100 بنسبة 0.04 في المئة إلى 10,748.16 في ثالث جلسة متتالية له بوصفه الرابح الوحيد بين المؤشرات الأربعة المتابعة هنا، بحسابنا من إغلاقاتنا المنشورة، بينما تراجع يورو ستوكس 50 بنسبة 0.35 في المئة إلى 6,422.06، وداكس الألماني 0.42 في المئة إلى 25,983.04، وكاك 40 الفرنسي 0.57 في المئة إلى 8,453.09، وفق سي إن بي سي. وقفز سهم نوفونيسيس الدنماركية 8 في المئة في التعاملات المبكرة بعد رفع توقعاتها للسنة الكاملة وإعلان إعادة شراء أسهم بمليار يورو، وفق سي إن بي سي.

في العملات والسوق الأوسع، كان مؤشر الدولار شبه مستقر عند 98.887، وفق سي إن بي سي. وكان اليورو مستقراً عند 1.1676 والإسترليني مرتفعاً 0.18 في المئة إلى 1.3627، مع ضعف الين إلى 159.10 للدولار والدينار الكويتي عند 0.3067 للدولار، وفق سي إن بي سي. وبلغ السعر الرسمي للبنك المركزي المصري ليوم 20 أغسطس 50.8140 للشراء و50.9534 للبيع مقابل الدولار، وفق البنك المركزي. وقفز بتكوين 6.29 في المئة إلى 72,704.00 دولار في قراءة مباشرة في وقت متأخر من الخميس، وهي الأعلى له منذ الأول من يونيو، ممدداً صعوداً استمر يومين أعقب دفع البيت الأبيض لمشروع قانون كلاريتي للعملات المشفرة، وفق سي إن بي سي، وقفز مؤشر التقلب لبورصة شيكاغو للخيارات 7.52 في المئة ليغلق عند 16.01، وفق سي إن بي سي.

للمرجعية، كانت آسيا قد ارتدت بقوة في وقت سابق من الخميس من موجة بيع الأربعاء، مع صعود كوسبي 5.89 في المئة وتسوية برنت قرب 94 دولاراً على وقع التصعيد مع إيران، كما غطينا في موجزي الشرق الأوسط وآسيا والسلع.

الأسهم الأميركية، إغلاقات 20 أغسطس، مرتبة وفق التغير

الأسهم الأوروبية، إغلاقات 20 أغسطس، مرتبة وفق التغير

عوائد الخزانة الأميركية، منحنى 20 أغسطس الرسمي، مرتبة وفق التغير

العملات، 20 أغسطس

التقلب والعملات المشفرة

لماذا يهم: اختبرت الجلسة ما إذا كان إعلان إعادة شراء وحده قادراً على تثبيت الأجل الطويل، وكان جواب السوق ليس بعد، وفق قراءتنا. فقد أعيد خلال يوم واحد نحو نصف انخفاض الأربعاء البالغ 9 نقاط أساس في العائد الرسمي لأجل 30 عاماً حتى مع رفع بيسنت حجم العمليات الموعود، وهو ما ينقل عبء الإثبات إلى المشتريات الفعلية عندما تبدأ، وفق قراءتنا. وجاءت الترجمة في الأسهم متمايزة: فتراجع راسل 2000 يتسق مع ضغط متجدد من تكاليف التمويل على الشركات ذات التوجه المحلي، وفق قراءتنا، بينما تضخم أداء داو الأضعف بفعل وول مارت، المؤشر الاستهلاكي الذي أعيد تسعيره على التوقعات في سوق قليلة الصبر على الإخفاقات. وفي المقابل، فإن قراءة فيلادلفيا القوية تدفع ضد تفسير الجلسة على أنها ذعر نمو، والنشاط الصامد قد يضيف بنفسه إلى الضغط على العوائد الطويلة، وفق قراءتنا، فيما يمدد يوم لندن الهادئ الثالث بوصفها الرابح الوحيد بين المؤشرات المتابعة هنا تبايناً يستحق المتابعة.

الآفاق: العلامات التالية هي ما إذا كان الأجل الطويل الرسمي سيواصل التخلي عن انخفاض الأربعاء عندما يصدر المنحنى بعد إغلاق الجمعة، ومؤتمر بيسنت الصحافي الاثنين حول خطة العقوبات على إيران، وفق سي إن بي سي، وعمليات إعادة الشراء نفسها اعتباراً من 9 سبتمبر، وفق جدول الخزانة. وفي الأسهم، الاختبار هو ما إذا كان الأسبوع سيغلق مع بقاء وول ستريت فوق مستوياتها السابقة لإعلان إعادة الشراء، وما إذا كان اندفاع بتكوين إلى أعلى مستوياته منذ يونيو سيصمد أمام أول موجة جني أرباح، وفق قراءتنا.

المصادر: سي إن بي سي؛ وزارة الخزانة الأميركية؛ وول مارت؛ البنك المركزي المصري.

اشترك في النشرة المجانية

تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي