ملخص السلع 20 يوليو: برنت يلامس 91.42 دولارا ثم يتراجع مع مقترح وقف إطلاق النار عشرة أيام والذهب يدافع عن خط 4,000 والنحاس يرتد 1.45 في المئة
كانت أولى جلسات النفط بعد تصعيد نهاية الأسبوع رحلة ذهاب وإياب تجاوزت خمسة دولارات وانتهت بتحرك صاف ضئيل بشكل لافت، إذ قايض السوق الحرب بالدبلوماسية في غضون ساعات. قفز برنت إلى 91.42 دولارا ليلا في أعلى مستوياته منذ 11 يونيو وفق رويترز، بعد أن نفذت الولايات المتحدة ليلة تاسعة متتالية من الضربات على إيران وفق رويترز ومقتل ثلاثة جنود أمريكيين وفق تغطية سي إن بي سي، ثم هبط إلى 86.12 بعد أن نقل وسطاء إلى إيران مقترحا لوقف إطلاق النار عشرة أيام يستهدف إحياء الاتفاق المؤقت المبرم الشهر الماضي، وفق ما قاله مسؤول إيراني كبير لرويترز. وبحلول أواخر تعاملات نيويورك استقر برنت عند 89.17 دولارا مرتفعا 1.21 في المئة عن إغلاق الجمعة الرسمي عند 88.10، بينما مالت بقية اللوحة نحو شهية المخاطرة لا الملاذ: ارتفع النحاس 1.45 في المئة والفضة 1.09 في المئة وبتكوين 1.70 في المئة، وهبط مؤشر التقلب فيكس 4.05 في المئة إلى 18.01.
قادت الطاقة معلومات اليوم حتى حيث بالكاد حركت الإغلاقات. تداول خام غرب تكساس بين 85.39 و80.27 دولارا، وكلا الطرفين مؤكد لدى رويترز، ليستقر عند 83.01 مرتفعا 0.63 في المئة، وتصبح سلسلة برنت منذ التصعيد، على أساس الأسعار المتأخرة المعتمد في هذه الملخصات، 76.01 و83.30 و84.73 و84.95 و84.23 و88.17 و89.17، ليبقى الخام أعلى بنحو 17.3 في المئة من تسوية 10 يوليو السابقة للتصعيد عند 76.01 دولارا وفق حسابنا. وأضاف الاثنين تهديدات إمداد جديدة على منفذي المنطقة معا، إذ قال الحرس الإيراني إن ناقلتين جرى شل حركتهما في مضيق هرمز وأعلن الحوثيون في اليمن حصارا بحريا على الملاحة السعودية وفق رويترز، بما يمد خريطة المخاطر من الخليج نحو البحر الأحمر، بينما تبقى حركة المضيق جزءا يسيرا من مستوياتها قبل الحرب مع 30 عبورا موثقا فقط بين الجمعة والأحد وفق أرقام كبلر التي أوردتها سي إن بي سي. وأن تكون الاستجابة السعرية الصافية لكل ذلك نحو دولار واحد فذلك يقول إن السوق يسعر الآن مسار وقف إطلاق النار مقابل مسار التصعيد لحظة بلحظة، وفق قراءتنا للجلسة. واتسع فارق برنت وغرب تكساس إلى 6.16 دولارا من 5.50 المنشور الجمعة وكلاهما على الأساس نفسه وفق حسابنا، بما يتسق مع تحميل الخام المتداول دوليا مزيدا من مخاطر ممرات الخليج، وتراجع الغاز الطبيعي الأمريكي 1.92 في المئة إلى 2.855 دولارا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.
أمضى الذهب الجلسة يقاتل عند الخط الذي فقده واستعاده الأسبوع الماضي من دون حسم. هبط العقد الأنشط إلى قاع الجلسة عند 3,986.50 دولارا دون علامة 4,000 التي فقدها أول مرة بتسوية الخميس، ثم تعافى إلى 4,009.70 في التعاملات المتأخرة منخفضا 0.23 في المئة في اليوم وأدنى بنحو 2.6 في المئة من إغلاقه السابق للحصار وفق حسابنا. عوائد اسمية أعلى ومزاج مخاطرة متعاف أضعفا طلب الملاذ: ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات نحو 6 نقاط أساس إلى 4.60 في المئة ممددا الميل المتشدد نحو قرار البنك المركزي الأوروبي الخميس، بينما تراجع اليورو 0.20 في المئة إلى 1.1416 والإسترليني 0.16 في المئة إلى 1.3432. وصعدت الفضة 1.09 في المئة إلى 56.94 دولارا ليبلغ معدل الذهب إلى الفضة 70.4 وفق حسابنا، وانقسمت معادن مجموعة البلاتين إذ ارتفع البلاديوم 1.13 في المئة إلى 1,267.00 وتخلف البلاتين عند 1,602.60 منخفضا 0.61 في المئة.
وارتدت بقية اللوحة مع آسيا بدل تداول المضيق. ارتفع النحاس 1.45 في المئة إلى 6.356 دولارا للرطل متعقبا ارتداد هونغ كونغ وشنغهاي الذي غطيناه في ملخص الأسواق، وصعد بتكوين 1.70 في المئة إلى 65,474 دولارا في أقوى جلساته منذ انهيار 13 يوليو في سجلنا، بينما فكك فيكس عند 18.01 جزءا من ذروة التصعيد المسجلة الجمعة مع استعادة أسهم الرقائق الأمريكية جزءا من هبوط الجمعة على الشاشات المتأخرة.
لماذا يهم: السعر الهامشي للتصعيد أصبح رهينة المسار الدبلوماسي. نهاية أسبوع من الضربات والخسائر البشرية اشترت لبرنت أكثر من ثلاثة دولارات ليلا؛ ومقترح واحد لوقف إطلاق النار استرد ذلك كله وزيادة في غضون ساعات قبل أن يستقر السوق فوق إغلاق الجمعة. وبالنسبة لمصدري الخليج تبقى علاوة نحو 17 في المئة فوق برنت ما قبل التصعيد أفضل ما تقرأ بوصفها مؤشرا على علاوة أمن الإمداد التي يسعرها السوق لا مقياسا للإيراد المتحقق الذي يتوقف على الكميات والفوارق السعرية وأجور الشحن، وإعلان الحوثيين مهم هنا تحديدا: تهديد يصل إلى مسارات البحر الأحمر يضيق البدائل التي تبقي براميل الخليج متحركة بينما يعمل المضيق بجزء يسير من حركته قبل الحرب.
الآفاق: المحفز المراقب لم يعد الحادثة التالية وحدها بل الرد على مقترح وقف إطلاق النار، ومعه ما إذا كانت أعداد العبور في المضيق ستتعافى من 30 عبورا موثقا في نهاية الأسبوع. وأقرب العلامات: إغلاق وول ستريت الليلة وما إذا كان ارتداد الرقائق سيصمد، والتسويات الرسمية للنفط مقابل أسعار اليوم المتأخرة، وخط الذهب عند 4,000 مع قاع الجلسة 3,986.50 رقما للمراقبة، وقرار المركزي الأوروبي الخميس وفي داخله برنت عند 89 دولارا. وتعود طوكيو من عطلة يوم البحر الثلاثاء لتمنح قطاع الرقائق الآسيوي قراءته التالية.
جدول – السلع والعوائد والتقلب والعملات المشفرة، أواخر تعاملات نيويورك 20 يوليو، مرتبة بحسب التغير:
| الأداة | المستوى | التغير |
|---|---|---|
| بتكوين | $65,474.04 | +1.70% |
| النحاس | $6.356 | +1.45% |
| خام برنت | $89.17 | +1.21% |
| البلاديوم | $1,267.00 | +1.13% |
| الفضة | $56.94 | +1.09% |
| خام غرب تكساس | $83.01 | +0.63% |
| عائد الخزانة الأمريكية 10 سنوات | 4.60% | +6 نقاط أساس |
| الذهب | $4,009.70 | -0.23% |
| البلاتين | $1,602.60 | -0.61% |
| الغاز الطبيعي الأمريكي | $2.855 | -1.92% |
| فيكس | 18.01 | -4.05% |
أساس الأسعار: أسعار سي إن بي سي مرصودة نحو 18:35 بتوقيت غرينتش في 20 يوليو بعد نوافذ تسوية المعادن والنفط مقابل إغلاقات الجمعة؛ قمم الجلسة وقيعانها وفق حقول جلسة سي إن بي سي ومؤكدة لدى رويترز؛ الأرقام أسعار سوق وليست تسويات رسمية مؤكدة بشكل مستقل.
المصادر: سي إن بي سي؛ رويترز.
