ملخص أسواق الشرق الأوسط وآسيا 16 يوليو: القاهرة تقترب من 53,000 والسعودية ترتفع في ختام الأسبوع وأول رفع لبنك كوريا منذ 2023 يهوي بسول 6.4 في المئة
وجد أسبوع آسيا المتقلب محفزه السياسي يوم الخميس وأغلق الخليج أول أسبوع كامل من التصعيد شبه مستقر. رفع بنك كوريا سعر الفائدة 25 نقطة أساس إلى 2.75 في المئة في أول زيادة له منذ يناير 2023، فهوى مؤشر كوسبي في سول 6.37 في المئة إلى 6,820.60 متخليا عن قفزة الأربعاء بالكامل تقريبا، بينما تراجعت طوكيو 2.79 في المئة وهبط البر الصيني نحو 2 في المئة. الخليج بالكاد لاحظ: ارتفع تاسي 0.15 في المئة والسوق العام الكويتي 0.17 في المئة في الجلسة الأخيرة من الأسبوع، بينما واصلت القاهرة مسارها بارتفاع إي جي إكس 30 بنسبة 0.70 في المئة بعد ملامسة 52,993 خلال الجلسة.
أكملت سول رحلة ذهاب وعودة تقول عن التمركزات أكثر مما تقول عن كوريا. هبوط الخميس البالغ 6.37 في المئة يترك كوسبي أعلى 0.2 في المئة فقط من إغلاق انهيار الاثنين وأدنى بنحو 8.8 في المئة على الأسبوع، وفق حساباتنا، بعد حركات يومية بلغت سالب 8.95 ثم موجب 0.73 وموجب 6.24 والآن سالب 6.37 في المئة. كان للبيع محركان: رفع بنك كوريا الفائدة 25 نقطة أساس إلى 2.75 في المئة في أول زيادة منذ يناير 2023 مع تضخم عند أعلى مستوى في ثلاث سنوات، وهبوط جديد في سامسونغ إلكترونيكس وإس كيه هاينكس تتبعا لخسائر أسهم الرقائق الأميركية ليلا، وفق تغطية سي إن بي سي. والبنك يشدد سياسته في مواجهة القوة بقدر ما يواجه النفط: نمو الربع الأول البالغ 3.8 في المئة كان الأسرع لكوريا منذ أواخر 2021، وارتفعت الصادرات في يونيو 71 في المئة على أساس سنوي بالدولار في أسرع وتيرة منذ 1978، وفق التغطية نفسها. وتراجع نيكاي 225 بنسبة 2.79 في المئة إلى 66,835.54 وتوبكس 1.45 في المئة إلى 4,028.79، وخسر شنغهاي 1.85 في المئة إلى 3,882.41 وشنتشن المركب 1.97 في المئة إلى 14,488.65 في امتداد لانزلاقهما بعد بيانات الناتج. وكانت هونغ كونغ الاستثناء مجددا، إذ ارتفع هانغ سنغ 1.33 في المئة إلى 25,008.60 مستعيدا مستوى 25,000، بينما أغلق نيفتي 50 الهندي وإيه إس إكس 200 الأسترالي مستقرين وتراجع ستريتس تايمز السنغافوري 0.37 في المئة.
وصل منعطف الفائدة إلى منظومة التقلب التي كانت قد هدأت للتو. ارتفع مؤشر فيكس 3.89 في المئة إلى 16.28 معيدا جزءا من هبوط الأربعاء، وصعد عائد سندات الخزانة لعشر سنوات نحو 4 نقاط أساس إلى 4.58 في المئة، بينما تماسك برنت عند 85.11 دولارا مرتفعا 0.19 في المئة عن تسوية الأربعاء عند 84.95 دولارا، وتداول خام غرب تكساس عند 79.96 مرتفعا 0.45 في المئة. وتراجع الذهب 0.15 في المئة إلى 4,045.90 دولارا. سعر نفط مستقر في منتصف الثمانينات بات يُحدث أثره عبر قراءات التضخم الآسيوية وردود البنوك المركزية لا عبر البرميل نفسه، في قراءتنا للأسبوع.
انقسمت جلسة الخليج الأخيرة في الأسبوع بهدوء. أضاف تاسي 0.15 في المئة إلى 10,720.28 مع ارتفاع إم إس سي آي تداول 30 بنسبة 0.24 في المئة إلى 1,427.55، وارتفع مؤشر السوق العام في بورصة الكويت 0.17 في المئة إلى 8,664.52 ومؤشر السوق الأول 0.07 في المئة إلى 9,073.87. وتخلفت الإمارات، إذ هبط مؤشر أبوظبي فادجي 0.51 في المئة إلى 9,781.31 وسوق دبي المالي العام 0.26 في المئة إلى 5,895.93، بينما انخفض مؤشر البحرين العام 0.13 في المئة إلى 1,984.86. وسجلت مسقط أكبر تراجع إقليمي في اليوم بهبوط مؤشر مسقط 30 بنسبة 1.20 في المئة إلى 7,480.61 مع 46 سهما خاسرا مقابل 17 رابحا، في أكبر هبوط له منذ إعلان الحصار، وفق قراءتنا لسجل الجلسات، بينما ارتدت عمّان 0.45 في المئة إلى 3,920.03 وفق بيانات البورصة. ارتفاع اليوم يبقي تاسي أدنى بنحو 1 في المئة من إغلاقه يوم الأحد، الجلسة الأخيرة قبل إعلان الحصار، وفق حسابنا، وهي حصيلة ضحلة لافتة لأسبوع من الضربات عند شريان الشحن الإقليمي. وتظل بورصة قطر معلقة على أن تستأنف التداول الأحد 19 يوليو.
أغلقت القاهرة الأسبوع بوصفها السوق الصاعدة في المنطقة. ارتفع إي جي إكس 30 بنسبة 0.70 في المئة إلى 52,928.06 بعد ملامسة 52,993 خلال الجلسة، وفق بيانات البورصة، ليصبح مرتفعا 26.53 في المئة منذ بداية العام، مع تقدم المؤشر في ثلاث من الجلسات الأربع منذ إعلان الحصار.
في العملات والعملات المشفرة، استقر الدولار بعد تراجع الأربعاء: ثبت اليورو عند 1.1462 وتخلى الإسترليني عن 0.25 في المئة إلى 1.3505، وحافظ الين على 162.20 للدولار، وتحسن الدينار الكويتي قليلا إلى 0.3075، وكان الجنيه المصري شبه مستقر عند 50.50 للدولار. وهبط بيتكوين 1.25 في المئة إلى 64,071 دولارا.
وإلى الغرب، تبقى إغلاقات الأربعاء من ملخص أسواق الولايات المتحدة وأوروبا هي المرجع: ارتفع ناسداك 0.62 في المئة إلى 26,269.23 وإس آند بي 500 بنسبة 0.38 في المئة إلى 7,572.40 على ثاني قراءة تضخم لينة في الأسبوع، بينما هبط داكس 0.59 في المئة إلى 24,999.53 مع إعادة النفط سؤال فائدة المركزي الأوروبي قبل قراره في 23 يوليو. ومالت العقود الآجلة للأسهم الأميركية إلى الانخفاض، بتراجع عقد إس آند بي 0.28 في المئة، بعد منعطف الفائدة الآسيوي.
لماذا يهم: بدأت صدمة النفط تحصّل فاتورتها عبر السياسة النقدية لا عبر الأسعار: بنك كوريا قدم للتو أبرز استجابة فائدة للتصعيد حتى الآن، وقرار المركزي الأوروبي في يوليو عاد إلى دائرة الشك، ومؤشر فيكس يرتفع مجددا بينما برنت لا يتحرك. في المقابل، إغلاق الخليج أول أسبوع تصعيد كامل بانخفاض نحو 1 في المئة على تاسي بينما تضغط القاهرة على أعلى مستويات العام هو القصة الإقليمية: علاوة الحرب تسكن الآن توقعات الفائدة الآسيوية والأوروبية لا شاشات أسهم الخليج.
النظرة المستقبلية: يمضي الخليج إلى عطلته مع إعادة فتح بورصة قطر الأحد بوصفها قراءة المعنويات الإقليمية التالية، ويحمل الأسبوع المقبل قرار المركزي الأوروبي في 23 يوليو وسعر نفط يوليو جالس داخله. والسؤال الذي طرحته سول للتو على كل بنك مركزي مستورد للطاقة، هل يشدد في مواجهة صدمة عرض، بات معلقا فوق قراءات التضخم المقبلة، فيما يظل رد بكين على ربع بنسبة 4.3 في المئة مفتوحا.
جدول – أسهم الشرق الأوسط وآسيا، إغلاق 16 يوليو، مرتبة بحسب التغير:
| السوق | الإغلاق | التغير |
|---|---|---|
| هانغ سنغ (هونغ كونغ) | 25,008.60 | +1.33% |
| إي جي إكس 30 (مصر) | 52,928.06 | +0.70% |
| بورصة عمّان (الأردن) | 3,920.03 | +0.45% |
| إم إس سي آي تداول 30 (السعودية) | 1,427.55 | +0.24% |
| السوق العام (الكويت) | 8,664.52 | +0.17% |
| تاسي (السعودية) | 10,720.28 | +0.15% |
| السوق الأول (الكويت) | 9,073.87 | +0.07% |
| إيه إس إكس 200 (أستراليا) | 8,840.70 | 0.00% |
| نيفتي 50 (الهند) | 24,072.75 | -0.02% |
| البحرين العام (البحرين) | 1,984.86 | -0.13% |
| سوق دبي المالي العام (دبي) | 5,895.93 | -0.26% |
| ستريتس تايمز (سنغافورة) | 5,539.38 | -0.37% |
| فادجي (أبوظبي) | 9,781.31 | -0.51% |
| مسقط 30 (عُمان) | 7,480.61 | -1.20% |
| توبكس (اليابان) | 4,028.79 | -1.45% |
| شنغهاي المركب (الصين) | 3,882.41 | -1.85% |
| شنتشن المركب (الصين) | 14,488.65 | -1.97% |
| نيكاي 225 (اليابان) | 66,835.54 | -2.79% |
| كوسبي (كوريا الجنوبية) | 6,820.60 | -6.37% |
| مؤشر قطر (قطر) | معلق؛ يستأنف 19 يوليو | – |
جدول – الولايات المتحدة وأوروبا، إغلاقات الأربعاء 15 يوليو، للمرجعية، مرتبة بحسب التغير:
| المؤشر | الإغلاق | التغير |
|---|---|---|
| ناسداك | 26,269.23 | +0.62% |
| إس آند بي 500 | 7,572.40 | +0.38% |
| داو جونز | 52,658.64 | +0.29% |
| كاك 40 | 8,382.43 | +0.19% |
| فوتسي 100 | 10,515.92 | -0.13% |
| يورو ستوكس 50 | 6,265.58 | -0.23% |
| داكس | 24,999.53 | -0.59% |
جدول – السلع والفائدة والتقلب والعملات والعملات المشفرة، أسعار لحظية 16 يوليو:
| الأداة | المستوى | التغير |
|---|---|---|
| فيكس | 16.28 | +3.89% |
| عائد سندات الخزانة الأميركية لعشر سنوات | 4.58% | +4 نقاط أساس |
| خام غرب تكساس | $79.96 | +0.45% |
| خام برنت | $85.11 | +0.19% |
| دولار/جنيه مصري | 50.50 | +0.04% |
| دولار/ين | 162.20 | +0.01% |
| يورو/دولار | 1.1462 | -0.01% |
| دولار/دينار كويتي | 0.3075 | شبه مستقر |
| الذهب | $4,045.90 | -0.15% |
| إسترليني/دولار | 1.3505 | -0.25% |
| بيتكوين | $64,071.05 | -1.25% |
أساس الأسعار: إغلاقات الخليج ومصر مسحوبة بين 15:22 و15:40 بتوقيت الكويت من البورصات مباشرة، مع إعادة التحقق من الإغلاق السعودي لدى البورصة بعد استقرار القراءة النهائية؛ وآسيا والنفط والعملات عبر أسعار سي إن بي سي نحو الساعة 12:15 بتوقيت غرينتش في 16 يوليو؛ أرقام السلع والعملات أسعار لحظية وليست تسويات.
المصادر: تداول السعودية؛ بورصة الكويت؛ البورصة المصرية؛ بورصة البحرين؛ سوق دبي المالي؛ سوق أبوظبي للأوراق المالية؛ بورصة عمّان؛ بورصة مسقط؛ بورصة قطر؛ بنك كوريا؛ سي إن بي سي.
