ملخص أسواق الولايات المتحدة وأوروبا 23 يوليو: وول ستريت وأوروبا تتراجعان مع تجاوز برنت 100 دولار وصدمة النفط تحيي مخاوف التضخم

بقلم فريق ذي إيدج للأبحاث

أدركت صدمة النفط وول ستريت أخيرا. تراجعت الأسهم الأمريكية على نطاق واسع يوم الخميس مع تجاوز خام برنت 100 دولار للبرميل لأول مرة هذا الأسبوع، ما أحيا مخاوف تضخم أسرع ومجلس احتياطي فيدرالي أكثر تشددا، وفق سي إن بي سي. خسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نسبة 1.21 في المئة، وناسداك المجمع 2.15 في المئة، ومؤشر داو جونز الصناعي 0.97 في المئة، نحو 507 نقاط وفق حسابنا، بينما أغلقت أوروبا منخفضة على نطاق واسع، وكانت الخسائر أشد في إيطاليا. وتراجع الخام دون 100 بحلول إغلاق نيويورك بعد ملامسته نحو 102 أثناء الجلسة، لكن اليوم كان للنمط نفسه الذي ساد الأسبوع: النفط صعودا، وعوائد السندات صعودا، والمعادن والأسهم هبوطا، وفق قراءتنا.

قاد التكنولوجيا تراجع وول ستريت. هبط ناسداك المجمع 2.15 في المئة إلى 25,137.69، وتفاقم انخفاضه بضعف بعد الإغلاق في أسهم الشركات الكبرى قبل يوم، مع تراجع ألفابت بعد رفعها خطة إنفاقها الرأسمالي لعام 2026 وتراجع تسلا أيضا، وفق سي إن بي سي. وخسر ستاندرد آند بورز 500 نسبة 1.21 في المئة إلى 7,408.30 وداو 0.97 في المئة إلى 51,711.65. وصمد مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات أفضل من غيره، متراجعا 0.54 في المئة إلى 12,343.84، وهبط مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة 0.90 في المئة إلى 2,933.27. وارتفع مقياس التقلب فيكس نحو 13 في المئة إلى 18.78، مع تغذية قفزة الخام لتوقعات بأن يكون لدى الاحتياطي الفيدرالي مجال أقل للتيسير إذا دفعت تكاليف الطاقة التضخم أعلى، وفق سي إن بي سي.

أغلقت أوروبا منخفضة في كل مكان. تراجع مؤشر فوتسي ميب في ميلانو الأشد، هابطا 2.80 في المئة إلى 51,315.84، وتبعته البورصات الرئيسية الأخرى في القارة، إذ تراجع يورو ستوكس 50 بنسبة 1.69 في المئة، وكاك 40 الباريسي 1.64 في المئة، وداكس الفرانكفورتي 1.56 في المئة، وإيبكس 35 المدريدي 1.55 في المئة. وخسر مؤشر ستوكس أوروبا 600 الأوروبي الجامع 1.18 في المئة إلى 639.27، وصمد فوتسي 100 اللندني أفضل من غيره، متراجعا 0.73 في المئة إلى 10,639.17. وتتبع البيع قلق التضخم المدفوع بالنفط نفسه الذي ضرب وول ستريت، مع كون الأسهم الحساسة لأسعار الفائدة والصناعية بين الأضعف، وفق قراءتنا. وأضاف البنك المركزي الأوروبي إلى ذلك التركيز، مبقيا معدل فائدة الإيداع عند 2.25 في المئة، ومعدل عمليات إعادة التمويل الرئيسية عند 2.40 في المئة، ومعدل الإقراض الهامشي عند 2.65 في المئة، ومحذرا من أن الأثر التضخمي الكامل لصدمة الطاقة لم يظهر بعد، وفق البنك المركزي الأوروبي، وهي رسالة عززت الشعور بأن غلاء النفط قد يؤخر خفض الفائدة، وفق قراءتنا.

حددت الحركة في السلع والعوائد النبرة. صعد خام برنت 6.21 في المئة إلى 99.91 دولار للبرميل، بعد تجاوزه 100 وملامسته نحو 102 أثناء الجلسة، وكسب خام غرب تكساس الوسيط 5.41 في المئة إلى 91.53، بعد هجمات مبلغ عنها على ناقلات سعودية في البحر الأحمر وليلة ثانية عشرة من الضربات الأمريكية على إيران، وفق سي إن بي سي. لكن الملاذات الآمنة لم تتبع: تراجع الذهب 2.41 في المئة إلى نحو 4,052 دولارا للأونصة والفضة 4.11 في المئة مع صعود عائد الخزانة لعشر سنوات نحو أربع نقاط أساس إلى 4.70 في المئة، قرب أعلى مستوى منذ يناير 2025، وتعزز الدولار، فتراجع اليورو 0.28 في المئة والإسترليني 0.40 في المئة. وخسر النحاس 2.73 في المئة، وخف الغاز الطبيعي 0.21 في المئة، وهبط بيتكوين 1.60 في المئة إلى نحو 64,900 دولار. وثبت الجنيه المصري قرب 51.25 مع إغلاق الأسواق المصرية لعطلة رسمية، وثبت الدينار الكويتي قرب 0.3078.

في وقت سابق، كانت الصورة في الشرق معكوسة. كما ورد في ملخص أسواق الشرق الأوسط وآسيا لدينا، نظرت الأسهم الآسيوية إلى ما وراء صدمة النفط نحو التكنولوجيا، إذ قفز كوسبي الكوري الجنوبي 4.40 في المئة وكوسداك 5.22 في المئة على موجة صعود الرقائق، بينما تتبعت غالبية بورصات الخليج ارتفاع الخام، متصدرة FADGI الأبوظبي بنسبة 0.71 في المئة. وكانت السوق المصرية مغلقة لعطلة رسمية.

لماذا يهم: اتسعت صدمة النفط الآن من السلع إلى الأسهم. مع برنت قرب 100 دولار وعائد العشر سنوات قرب أعلى مستوى منذ يناير 2025، يسعّر المستثمرون مسارا أصعب للتضخم واحتياطيا فيدراليا بمجال أقل للخفض، ما دفع الأسهم الأمريكية والأوروبية أدنى، وترك الذهب على غير المعتاد دون طلب كملاذ آمن، وفق قراءتنا. وبالنسبة للخليج يبقى الانقسام: يدعم ارتفاع الخام إيرادات صادرات الاقتصادات المنتجة حتى مع رفع هجمات الناقلات نفسها لتكاليف الأمن والشحن حول تلك الصادرات، بينما تواجه مصر والأردن فاتورة استيراد طاقة أثقل إذا بقي الخام قرب 100 دولار، وفق قراءتنا.

النظرة المستقبلية: العلامات لبقية الأسبوع هي ما إذا كان برنت سيبقى قرب 100 دولار أو يتراجع أكثر عن ذروته أثناء الجلسة، وما إذا كان اضطراب البحر الأحمر ومضيق هرمز سيتسع، وما إذا كان ارتفاع عوائد الخزانة سيواصل الضغط على الأسهم والذهب. وستحدد بقية أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى وأي تحول في توقعات الاحتياطي الفيدرالي النبرة لوول ستريت، بينما ستأخذ أوروبا إشارتها من إشارات النفط والفائدة نفسها.

جدول – الولايات المتحدة، إغلاق 23 يوليو، مرتبة حسب التغير:

جدول – أوروبا، إغلاق 23 يوليو، مرتبة حسب التغير:

جدول – الشرق الأوسط وآسيا، إغلاق 23 يوليو، للمرجع، مرتبة حسب التغير:

جدول – السلع والعوائد والعملات والعملات المشفرة، عند إغلاق نيويورك 23 يوليو، مرتبة حسب التغير النسبي:

أساس التسعير: جدولا الولايات المتحدة وأوروبا هما إغلاقات نقدية ليوم الخميس 23 يوليو عبر سي إن بي سي؛ ويكرر جدول الشرق الأوسط وآسيا ملخصنا المنشور ليوم 23 يوليو، مع أخذ إغلاقات الخليج لدى بورصاتها الأصلية وآسيا عبر سي إن بي سي؛ وأرقام السلع والعوائد والعملات والعملات المشفرة هي أسعار سي إن بي سي عند إغلاق نيويورك، أثناء التداول وليست تسويات؛ وكانت السوق المصرية مغلقة لعطلة رسمية، لذا يُدرج مرجع الجنيه المصري خارج الجدول المرتب.

المصادر: سي إن بي سي؛ البنك المركزي الأوروبي.

اشترك في النشرة المجانية

تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي